不好意思，这几天比较忙，而且A股也在企稳反弹，就没更了。这几天影响市场最大的事件是美国选举，上周五拜登和特朗普首次辩论中，拜登表现不佳，特朗普支持率一边倒。市场开始交易特朗普当选后对市场的冲击，比如特朗普可能会加大财政支出，那么美国通胀可能会反弹，所以美十债收益率也出现了大幅反弹。

另外，特朗普对咱们的政策大家应该知道，关税会继续加，所以新能源、电网设备等出海方向大跌。为了回避大选的不确定性，部分机构砍仓新能源这些方向然后抱团高股息，最近国企共赢、红利又新高了。

科技这边，半导体这几天在补跌，但AI方向还比较坚挺，前两天都是大涨。现在a股每天不到7000亿的成交量，存量博弈都说不上，应该是缩量行情，资金紧紧抱团着高股息和AI算力，其中高股息纯粹是一种市场偏好，没有什么业绩逻辑，AI算力是因为逻辑够硬。

现在市场对高股息的抱团和20年对白酒、医药的抱团没什么两样，但是21年后白酒、医药跌成什么样子大家心里都是有数的，万物皆周期，涨多了就会跌，跌多了就会涨，市场没有新鲜事。当前市场对经济极度悲观，所以都去抱团高股息，这也使得消费、医药、新能源、电子等成长板块跌出了价值，个人不建议再去追红利，AI最看好，另外消费、医药、新能源、恒生科技底部要坚守。

$诺安积极回报混合C(OTCFUND|012847)$

$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$

$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$