一周市场回顾
A股震荡回调,重回底部区域
上周A股市场震荡下跌,大盘蓝筹股走势相对较强,主要宽基指数中,上证指数下跌1.03%,深证成指下跌2.38%,上证50下跌0.17%,创业板指下跌4.13%。
行业方面,申万31个一级行业仅3个行业录得正收益,银行(1.98%)、公用事业(1%)、石油石化(0.93%)、国防军工(-0.45%)、传媒(-0.96%)表现靠前;房地产(-4.75%)、电力设备(-3.62%)、商贸零售(-3.55%)、非银金融(-3.51%)、医药生物(-3.48%)等表现靠后。
海外方面,上周五公布的数据显示美国5月PCE通胀全面减速,5月个人消费支出(PCE)物价指数同比上涨2.6%,涨幅比上月收窄0.1个百分点,环比持平;核心PCE物价指数同比增长2.57%,环比回落至增0.1%。数据公布后,市场对美联储9月启动降息的预期进一步升高。
一周热点回顾
1-5月工业利润同比增长3.4%,装备制造业成重要引擎
6月27日,国家统计局发布了前5个月规模以上工业企业利润数据,具体来看:
营收方面,1-5月规上工业企业营业收入同比增长2.9%,增速比1-4月加快0.3个百分点,连续两个月加快。从当月看,5月规上工业企业营业收入同比增长3.8%,在4月由降转增的基础上,增速进一步加快0.5个百分点。5月工业企业营收同比增速改善与当月PPI增速的明显回升有关。往后看,目前宏观组合政策实施力度不断加大,加上外需支撑有力,工业生产实现平稳增长,预计工业企业利润将继续向好。
利润方面,1至5月全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元,同比增长3.4%。近八成行业利润实现增长,其中,装备制造业成为利润增长重要引擎。数据显示,1至5月,装备制造业利润同比增长11.5%,拉动规上工业利润增长3.6个百分点,是今年以来推动规上工业利润增长贡献最大的行业板块。
库存方面,企业小幅补库,截至5月末规上工业企业产成品存货名义同比增长3.6%,较上个月的3.1%继续改善,已经连续5个月改善,整体库存周期目前大概率处于补库存阶段。
6月份制造业PMI持平上月,新动能持续增长
6月30日,国家统计局发布数据显示,6月制造业采购经理指数(PMI)为49.5%,与5月份持平。
从细分指标来看,供需均有小幅回落。生产指数为50.6%,比5月份下降0.2个百分点;新订单指数为49.5%,比5月份微降0.1个百分点,制造业市场需求仍显不足。一方面,多雨天气可能对生产和消费活动存在一定扰动;另一方面,当月来看,制造业处于被动补库状态,有效需求不足仍是主要问题,库存存在一定积压。
值得关注的是,新动能持续增长。从重点行业看,高技术制造业PMI为52.3%,比5月份上升1.6个百分点,连续8个月保持在扩张区间;装备制造业PMI为51.0%,比5月份上升0.3个百分点,连续4个月保持扩张。
非制造业方面,6月非制造业商务活动指数为50.5%,比5月份下降0.6个百分点。继“五一”假期需求集中释放后,接触型消费相关服务业活动在高基数影响下较5月份有所回落,导致非制造业经营活动增速有所放缓。
一周资金追踪
情绪探底,内资南下港股趋势延续
市场情绪方面,上周A股市场成交活跃度再度下降,仅周五单日成交额小幅突破7000亿元,全周日均成交额为6661.05亿元,较前一周下降6.27%。
资金方面,上周北向资金(外资)净流出、南向资金净流入。具体来看,北向资金(外资)上周净流出117.62亿元,其中沪股通净流出28.31亿,深股通净流出89.30亿。南向赴港资金(内资)净流入93.34亿港元,其中沪市港股通净流入49.85亿港元,深市港股通净流入43.49亿港元。
行业方面,全周来看,外资净流入的板块包括有色金属、国防军工、公用事业、交通运输、美容护理等,净流出的板块包括食品饮料、家用电器、医药生物、电力设备、非银金融等。
指数估值分位数
上周A股市场继续回调,从相关指标来看,各类指数投资性价比再度抬升。
截至6月28日,沪深300、中证500、中证1000指数市盈率估值分位数继续处在历史低位区间(估值分位数越小,投资价值越大);风险溢价角度观察,大部分宽基指数近10年以来风险溢价分位数处在80%以上高位(风险溢价分位数越大,投资价值越大)。红利资产方面,中证红利指数当前股息率仍在5.80%相对高位,具备不错的长期投资价值。
$博道红利智航股票C(OTCFUND|019125)$
$博道沪深300指数增强C(OTCFUND|007045)$
$博道远航混合C(OTCFUND|007127)$
风险提示:本文内容仅供参考,不构成任何投资建议及承诺,非基金宣传推介材料。股市有风险,入市须谨慎。我国股市运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。
(来源:博道基金的财富号 2024-07-01 17:59) [点击查看原文]