今天光伏板块起来了，隆基终于翻红，很多人觉得是因为昨天出了产能合理规划的政策，但是这只看到表面，更本质的，是因为税收很可能要降低增值税比例，加收消费税，这是最近茅台跌的原因，也是将来隆基要涨的原因。

各地的光伏产能为什么高，因为光伏是各个地方的钱袋子，之前收增值税，工厂生产出来流转就增值，地方上也不管你卖给谁，那么哪个地方产能高，收的钱就多，所以就算有限制政策，还是不顶用，但是从19年开始，上位就希望更多依赖商业消费的消费税，只不过之前能够卖土地，所以不紧迫。

但是现在的形势，推出更多消费税是必然的，所以茅台这种奢侈品开始跌跌不休，日和美和欧的经验来看，消费税以后会是地方的主要税种，有了补偿，那么地方上亏钱补贴光伏的动力就减弱了，优胜劣汰肯定利好隆基这种上市龙头呀，所以今天茅台跌，隆基涨。不光是隆基，连我手里的$化工ETF(SH516020)$也走的不错，就是这个逻辑。

之所以我看好化工，主要是这个领域既有涨价预期，板块的权重也大多数是当下资金偏好的大市值央国企，当然不光是这样：

1、涨价逻辑，之前的正丹股份已经演绎过一回了，美联储下半年降息之后，全球的大宗都要涨，之前的黄金、猪肉、铜，最近炒作的电力都是这个逻辑，但是化工板块的大部分企业，都是限制产能重点行业，不会像之前光伏一样无序内卷，利润是有保障的。

2、资金风格看好，目前价值股跑赢成长股，要买就要买高股息，业绩好的品种，资金也喜欢，你像万华化学这种派息5个点的票，还有涨价预期，早晚要启动的。

$贵州茅台(SH600519)$ $隆基绿能(SH601012)$