中证500指数？

中证500指数在编制上独具特色，选取A股市场的“中段”，占据着较为特殊的指数生态位。

其选样方法是先剔除沪深300指数样本股及市值排名前300名的股票，再剔除流动性较差的股票，再在剩余股票中按总市值从高到低选取前500名。

中证500有什么特点？

1、中盘旗舰指数，未来可期

截至2024年4月底，中证500指数分布于100-500亿元这一中盘股区间的样本股有479只，合计权重超过95%。处于这一区间的公司度，已经具备相当的竞争优势，同时具备较好的成长潜力，正值“当打之年”。

图：中证500指数市值分布

注：数据来源于Wind，截至2024/4/30

我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，大盘与小盘的中间地带是上市公司高质量发展的重要力量，中证500指数有望成为未来投资的蓝海。

2、成长性突出，特色鲜明

中证500历来被当做成长风格的核心宽基指数。截至今年4月底，中证500指数样本股在5大类中信风格指数中均有所涉及，其中成长风格占据主导地位，权重超过40%，与指数的成长特性高度契合。

图：中证500指数风格构成权重变化

注：数据来源于Wind，所属风格分类为中信风格指数，截至2024/4/30

根据Wind一致性预期，中证500指数在2024年、2025年预期净利润增长率分别为35.9%、21.3%，表明指数盈利能力和成长性较为突出，有望在未来两年内维持较高的增速水平。

3、行业分散，权重集中度低

截至4月底，中证500指数横跨全部30个中信一级行业，行业分布较为分散，既包括医药、电子、电力设备及新能源等成长性行业，也包括基础化工、有色金属、非银行金融等传统周期行业。

图：中证500指数行业分布

注：数据来源于Wind，此处仅展示权重占比超过2%的行业，截至2024/4/30

截至4月底，中证500中样本股第一个大权重在1%以内，前十大权重合计约6%，高度分散的个股权重分布特性，很大程度上降低了个股波动对指数造成的冲击。

4、历史长期走势良好

中证500指数汇集一批细分行业龙头，兼具价值、创新和成长属性，具备较高的收益弹性，历史长期表现良好。自基日（2004年12月31日）至今年4月底，中证500指数年化收益率为9.2%，好于同期沪深300的6.9%。

注：数据来源于Wind，指数数据仅供参考，不代表未来及本基金业绩表现。

指数增强，锦上添花

6月17日东方红中证500指数增强发起基金（A类021175，C类021176）

开始发行！

作为一只典型的指数增强型基金，本基金将以中证500指数为标的指数，锚定优质的市场中盘，避免大幅度的偏离；在此基础上，使用量化投资的方法力求捕捉，以达到指数增强的目的。

$东方红中证500指数增强发起A(OTCFUND|021175)$$东方红中证500指数增强发起C(OTCFUND|021176)$

风险提示：本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金面临的主要风险包括但不限于：市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、技术风险、操作风险、投资特定品种（包括债券回购、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、科创板股票、北交所股票、存托凭证、参与融资、转融通证券出借业务等）的风险、发起式基金自动终止的风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险和其他风险等。本基金特有风险主要是指数化投资风险，包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计算出错的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌风险等。基金的过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。