当前这股AI热潮带动了一批科技股上涨。4月底至今，科技行情迎来反弹，市场重燃对科技行情持续性的关注。今日A股持续调整，半导体、电子元件等科技板块领涨两市。

逆市大涨的原因

半导体板块近期频频异动，离不开国家大基金三期的助力发酵。近期国家集成电路产业投资基金三期有限公司注册成立，成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。也预示着未来几年将有更多的资金流向芯片设计、先进制造、关键材料等方向。

全球半导体行业经历了一段调整期，受全球经济不确定性及地缘政治紧张局势的影响，市场需求预期有所降温，导致股价普遍承压。然而，随着国内政策面的积极信号频出，尤其是国家集成电路产业投资基金三期的超预期规模公布，犹如一剂强心针，为市场注入了新的活力。

半导体复苏迹象也愈加明显。近日，世界半导体贸易统计组织（WSTS）对今年的半导体市场预测进行了上调，预计增长率将达到16%，反映了过去两个季度半导体市场的强劲表现，特别是在计算终端市场方面。

半导体还能追吗？

经历两年多的行业调整后，半导体行业复苏迹象明显。存储芯片价格的大幅上涨和韩国芯片库存的大幅下降，都显示了市场对半导体产品的强烈需求，预示着行业正走出低谷，迎来新的增长周期。

半导体板块经过长期调整，估值修复潜力巨大。随着行业基本面的改善，特别是在国产替代和行业复苏的推动下，预计企业盈利能力将提升，带动估值修复。

目前，国产半导体行业正迎来发展的黄金时期，受益于全球贸易环境变化和国家战略需求，国产替代显得尤为紧迫和充满潜力。国家通过大基金三期的布局，展现了对这一领域的高度重视，预计技术突破和产能扩张将助力国产企业在全球市场占据更重要的位置。行业正处于转折点，为投资者提供了布局的良机。

云计算、5G应用深化带来的算力需求爆发，以及AI终端新品的浪潮，都强化了半导体作为核心基础设施的长期增长逻辑。尽管行业短期内面临库存调整压力，但从长远来看，随着下游需求复苏和供应链调整接近完成，行业有望迎来上升周期。

半导体行业发展的路径不乏挑战，但机遇同样显著。虽然半导体板块近期表现强势，但短期可能面临一定波动，投资时仍需谨慎哦~

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