半导体近期持续反弹，昨日半导体熄火了，但今日早盘，半导体再度爆发，国证芯片指数涨超1%，民德电子20CM涨停，台基股份涨超16%，长川科技、中晶科技、上海贝岭等均涨超5%。

为什么半导体板块近期持续反弹呢？

这主要是最近半导体的利好实在太多了。

首先，大基金三期成立。规模高达3440亿，是前两期规模的总和，体现了政策对半导体行业的重视，为半导体行业的发展提供了巨额资金，提振了市场信心。从前二次大基金成立后半导体板块走势看，还是有不小的上涨空间。

其次，存储芯片价格的上涨也是一个积极的信号。今年以来，存储芯片价格同比上涨幅度达到50%，这不仅反映了市场需求的旺盛，也表明了半导体行业的盈利能力正在增强。价格的上涨将直接提升相关企业的盈利水平，对投资者而言，这是不容忽视的利好消息。

此外，韩国芯片市场传来利好数据。韩国4月份芯片库存同比下降了33.7%，创下了自2014年底以来的最大降幅。这一数据表明，市场需求正在迅速增长，芯片的供应开始吃紧。同时，韩国芯片出口同比增长53.9%，存储芯片出口额同比大幅增长了98.7%，这些数据进一步印证了全球市场对半导体产品的强烈需求。

最后，中芯国际市场份额提升提振了市场信心。根据最新公布的今年一季度数据，中芯国际跃升为全球第三大芯片代工巨头，市场份额从5%提升至6%，这一成就不仅彰显了中国半导体产业的竞争力，也为国内半导体产业的发展树立了标杆。此外，根据机构预测，随着补库存趋势的扩大，预计中芯国际第二季度将继续增长，2024年可能会实现约15%的增长，这对投资者来说无疑是一个巨大的吸引力。

那么，半导体板块还值得上车吗？

小财认为，是非常值得的。投资半导体主要2个逻辑国产替代和估值修复。

从国产替代角度看，随着全球贸易环境的变化以及国家对高科技产业的重视，半导体行业的自主可控迫在眉睫，尤其是5G、人工智能、物联网等新兴技术的发展，对半导体的需求大幅增长，国产替代空间巨大。

从估值修复角度看，最近三年半导体行业持续调整，国证芯片当前目前估值66.73倍，随着今年半导体行业业绩的逐渐复苏，半导体板块估值修复机会巨大。

所以，小财认为，半导体板块近期持续反弹，原因包括大基金三期成立、存储芯片涨价、韩国利好数据和中芯国际市场份额提升。

在估值修复和国产替代的背景下，半导体板块后市机会很大。当然，还是要提醒一句，半导体板块波动大，需要分批布局。

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