美联储现在用的是一种降息心理战，市场越想降息，金融条件越松，最终反而越难以降息，市场普遍认为今年美联储或只降息一次，时点或在第四季度。美债收益率仍将在高位停留，而美国股票的吸引力或继续强于债券。新国九条发布，推动市场走向成熟，提振市场长期信心。出口数据超预期，显示海外需求韧性和我国产品竞争力较强。物价随着食品价格降幅收窄，也出现一定程度恢复。

主力净流入行业板块前五：银行，大金融，房地产，新能源车零部件，有色 · 镁； 主力净流入概念板块前五：5G，服务器，云计算数据中心，光通信，智慧城市； 主力净流入个股前十：万丰奥威、紫光股份、平安银行、工业富联、中国平安、万科Ａ、立讯精密、中际旭创、中国建筑、中兴通讯

多家上市猪企相继披露了4月销售简报。商品猪销售均价均处于环比上涨状态，行业正重回养殖盈亏平衡线。在生猪价格持续上涨之下，市场关于猪周期拐点的讨论此起彼伏。伴随着生猪产能去化节奏和幅度的变化，猪周期拐点渐近，繁殖效率是不容忽视的指标，市场实际供给可能比预期更高。今年生猪价格将维持总体向上走势，未来一段时间，养猪行业或处于低盈利状态。

自2022年9月底触及1614美元/盎司低点之后，国际黄金价格便开启了本轮上涨行情。与此同时，全球央行也在不断增持黄金。世界黄金协会发布的2024年一季度《全球黄金需求趋势》报告显示，一季度全球央行保持净购金态势，全球官方黄金储备增加了290吨。业内人士表示，在货币超发、地缘局势等因素影响下，央行购买黄金可能仍是大趋势。骑牛看熊认为在交易性因素扰动下，短期黄金价格面临回调风险，但中长期依然看好其表现，地缘政治问题依然很恶劣！

近一段时间来，eVTOL的频繁试飞，也刺激着资本市场的神经。关于eVTOL的未来发展预期，目前eVTOL属于起步阶段，有望在未来2年至6年迎来商业化的爆发式发展。“低空经济+”模式，正在更多的应用场景下持续落地，如应急救援、航空消费、通航运输、传统作业等领域。在低空领域，固定翼飞机、直升机、固定翼/旋翼无人机、eVTOL等产品形态，不一而足。对于“爆发期”时点更早到来的预期，预计2026年至2027年将迎来市场的全面爆发。

2024年，通信行业整体估值水平回到2016年以来的较高。通信历来是ICT技术创新的最前沿，这一轮AI带来的全球趋势也不例外。AI带来算力高景气已经形成市场一致预期，后续要持续跟进AI赛道交付和业绩兑现度，板块为光模块。大部分通信制造业迎来需求回暖，尤其是以出海为导向的物联网模组、控制器、电力信息化等，估值显著低于已经形成高景气的热门赛道，是估值洼地。骑牛看熊认为可以把握通信行业高景气赛道业绩兑现，以及需求回暖带来估值修复两大主线。

$上证指数(SH000001)$日线顶分型信号明确，60分钟持续顶背离休整后并未止跌企稳迹象，接下来不排除还有调整预期，不过下方仍有缺口和3100 点附近的支撑。短期也不必过分恐慌，耐心等待趋势转折的信号，短期震荡休整后或剑指3200点。二季度降准甚至降息的预期再度升温，叠加国际投资机构持续看好A 股市场，指数调整后或剑指3200 点。策略上，存量博弈下，板块轮动过快，坚持低吸不追涨。

$永赢创业板指数发起式A(OTCFUND|007664)$涨跌幅都是“领头羊”，市场下跌创业板指数跌得最多，市场反弹创业板指数涨得最多。近期市场持续震荡，主要原因为4 月金融数据偏弱、经济数据预期偏弱以及一季度货政报告定调偏谨慎，可能对短期市场形成一定干扰。随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。中期看，市场反弹尚未结束，如有震荡调整或为上升途中的良性调整。

#房地产“收储”模式来了？影响几何？##正丹股份将是十倍牛股？该如何估值？#$华夏中证全指房地产ETF联接A(OTCFUND|008088)$