今天一早,芯片ETF基金(159599)权重股通富微电一度涨停,长电科技、拓荆科技、富创精密表现也很不错。眼尖的小伙伴一眼就看出来了,今天芯片封测板块挺风光的。事实上,最近随着年报一季报披露完毕,大家不难发现封测和数字芯片这俩细分板块有了显著的盈利改善,因而最近市场表现也可圈可点。$芯片ETF基金(SZ159599)$
从归母净利润指标来看,芯片产业上市公司业绩逐季度修复,并在今年一季度传统淡季延续增势。今年一季度,至少30家半导体上市公司盈利增速同比翻倍,其中,恒玄科技今年一季度大幅扭亏,盈利同比增长约37倍。瑞芯微归母净利润从去年同比下降约五成,提升至今年一季度同比增长近5倍。
细分板块中,数字芯片设计与封测盈利修复尤为显著,实现去年第四季度到今年一季度连续平均盈利环比增长。封测对市场冷暖尤为敏感,该板块的盈利持续修复。长川科技2024年一季报显示,公司报告期内实现营业收入约5.59亿元,创历史同期新高,同比增长74.81%,实现归属于上市公司股东的净利润约407.52万元,同比扭亏为盈;通富微电第一季度实现营业收入约52.82亿元,同比增长13.79%,实现归属于上市公司股东的净利润约0.98亿元,同比增长2064.01%。值得一提的是,汽车电子已经开始助推封测上市公司业绩。去年长电科技汽车业务实现营业收入共3亿美元,同比增长68%,汽车电子营收占比提升3.5个百分点。
近期,市场对于通富微电关注度升温,或与如下事项相关:
1)4月24日,有投资者在互动平台提问,公司和长鑫有没有HBM的业务合作?公司回应称,HBM目前仍是国际MemoryIDM大厂主导封测。23年11月23日互动:公司将保持对HBM技术的持续关注,并积极开展相关的研发布局工作。
2)公司是AMD最大的封装测试供应商,与AMD已形成了“合资+合作”的强强联合模式,建立了紧密的战略合作伙伴关系。
3)截至2023年末,通富微累计申请国内外专利达1544件,先进封装技术占比超六成。
此外,以“强周期”为代表的存储迈入增长轨道,相关上市公司去年第四季度平均盈利实现同比增长近四成。即便在传统淡季的一季度,也有越来越多的存储上市公司实现盈利增长,并且业绩受益于AI推动,积极布局内存技术标准从DDR4升级至DDR5的机遇。例如,作为A股内存接口芯片龙头,澜起科技DDR5内存接口芯片等高毛利产品出货增加,今年一季度实现归母净利润2.23亿元,同比增长超过10倍。
高弹性!一键覆盖50只芯片龙头
芯片板块具有高弹性的特征,中证芯片产业指数自2016以来累计涨幅53.5%,表现优于同期申万电子行业指数、创业板、沪深300指数,并且在上涨行情中有望获得更高超额收益。截至到2024/5/10,中证芯片产业指数的估值为66倍(PE-TTM),距离历史峰值还有将近一倍的空间,性价比值得关注(数据来源:中证指数有限公司,Choice金融终端,2016/1/1-2024/5/10)。
芯片ETF基金(159599)跟踪中证芯片产业指数,选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,以反映芯片产业上市公司证券的整体表现,一共50只成份股,截至2024/5/10,前十大权重股为:中芯国际、北方华创、韦尔股份、海光信息、中微公司、兆易创新、澜起科技、三安光电、紫光国微、长电科技。(数据来源:深交所)
(以上信息来源:公司公告,东财基金整理)
顺势而为,把握芯片上行周期
芯片ETF基金(159599)
注:基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考,不代表基金管理人任何投资建议,不代表基金持仓信息或交易方向,个股涨幅不代表本基金未来业绩表现,不构成任何投资建议或推介。
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(来源:东财ETF的财富号 2024-05-15 10:34) [点击查看原文]