长假过后，在港股假期大涨的背景下，上周A股市场整体呈现震荡反弹态势，三大指数均小幅上涨。其中，万得全A+1.62%，上证指数+1.60%，深证成指+1.50%，创业板指+1.06%，北证50与科创50有所承压。

分行业看，农林牧渔、军工、房地产、有色、煤炭、建材和基础化工涨幅居前，这些板块的上涨主要受到各自行业内部因素的驱动。其中，农林牧渔主要受猪肉涨价预期驱动；军工板块股价位置处于历史低位，但未来订单需求等预期向好；地产与建材或受益于地产政策的松绑；有色煤炭或因红利风格资金持续买入受益。

相比之下，本周科技行业的表现则相对疲软，其中，计算机-3.20%，通信-2.71%、传媒-1.94%、电子-0.92%，或与资金风格轮动有关，同时上周在AI、机器人或消费电子领域无重要技术进展或相关事件驱动，导致投资市场短期内对这些领域陷入审美疲劳。

总的来看，虽然A股市场整体呈现出震荡向上的格局，但是各大指数和板块的表现出现明显分化。在当前的市场环境下，关注业绩确定性高、具备核心竞争力的龙头公司或许是更为稳妥的选择。

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