雨后放晴的感觉，不错。不管市场怎么变化，我们都要做好各种预判，之后大涨该怎么办？遇到大跌又要如何应对？不盲目乐观，也不随意悲观，时刻警惕风险，保持清醒！加油呀，各位宝儿粉！

三大指数震荡反弹

收工啦！连续两天的低调之后，今天的艳阳高照显得格外美好！三大指数集体反弹，创业板指领涨。个股涨跌比为4286:934，红方占比超8成。

5月9日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.05.09）

资金面来看，今天两市合计成交9011.16亿元。（数据来源：Wind，2024.05.09）

北向资金全天大幅净买入80.15亿元，今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净卖出超过30亿港币。港股市场重拾升势，主要指数强势反弹。（数据来源：Wind，2024.05.09）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加36.51亿元。（数据来源：Wind，2024.05.09）

新能源赛道爆发

在外围市场整体低迷的背景下，大A又出息了，走出了独立行情。

盘面上，新能源赛道爆发，光伏、风电等纷纷反弹，锂电池板块掀起涨停潮。除此之外，有色金属、军工、机械设备等板块也涨幅在前。细胞免疫治疗概念反复活跃，航运股集体上涨，地产板块拉升走强。另一端，油气、煤炭板块走势不佳。

来看热点板块：

一、锂电板块走强。

锂电行业迎来重磅文件。昨天盘后，工信部发布征求意见稿，引导企业减少产能扩张，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

改革春风吹进门，锂电产业链全线都很“精神”呐。咱得说，在当前锂电行业产能过剩的背景下，有关部门的关注、指导，满满的全是爱，卷走了所有的尘埃！这或将促使行业供需拐点前置，有利于拥有技术优势和优质产能的头部企业产能利用率提升和盈利修复。

锂电“供给侧”改革来了，下一个会是谁？

基金传送门：$华宝中证稀有金属指数增强发起A(OTCFUND|013942)$$华宝中证稀有金属指数增强发起C(OTCFUND|013943)$

二、有色板块再迎高光时刻。

在经济复苏+降息周期共振背景下，基本金属、贵金属、部分小金属价格中枢持续抬升，推动相关企业业绩增长。

另外，今天“钴奶奶”隆重登场。钴、镍都是锂电原材料，有望受益于锂电行业反转，也有望受益于新能源汽车的迅猛发展。

基金传送门：华宝中证有色金属ETF发起式联接A(OTCFUND|017140) 华宝中证有色金属ETF发起式联接C(OTCFUND|017141)

 三、工程机械板块走高。

大规模设备更新系列政策有望助推市场回升，并且随着下半年更新需求增加及基数下降，行业有望迎来新一轮更新周期。

此外，工程机械企业在国际市场仍有比较大的提升空间，推动产品出口仍是今年的主旋律，国内企业有望凭借技术、产品等竞争优势不断抢占市场份额。

省流版：内需、出口共振下，板块崛起。当然，工程机械行业的长远发展，还是需要依托国内外经济环境和政策的大力支持。所以，我们不能局限于行业短期的表现，更要关注它长期的发展前景，才能更好的把握行业发展趋势呀。

四、航运板块领涨。

消息面上，欧线集运指数盘中大涨10%，续创上市以来新高，这是要自由地飞翔呀！分析来看，地缘冲突升温，依旧是这轮集运指数欧线期货主力合约持续上涨的原因。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.05.09）

美股涨跌互现

市场持续关注财报与美联储降息前景，又有美联储官员讲话“放鹰”。隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。道指连涨6日，创四个多月最长连涨日。

（数据来源：Wind，2024.05.09）

COMEX黄金期货跌0.35%，报2316.1美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.05.09）

国际油价全线上涨，美油6月合约涨1.07%，报79.22美元/桶；布油7月合约涨0.72%，报83.76美元/桶。（数据来源：Wind，2024.05.09）

投资策略

月度观点：

（1）中国股票的业绩和估值相对于其他新兴市场都有优势，地产预期企稳的情况下对大势不悲观；

（2）TMT一季报利空落地较多，AI主线继续有新进展，5月季节性规律也偏向成长，增加TMT权重。

（3）经济基本面弱企稳，同时消费中业绩较强的板块超额收益较多（家电等），消费权重适度降低。

（4）美国基本面胀远大于滞，美联储的态度和通胀数据仍有超预期可能，美元、美债可能继续上行，预计周期行业波动加剧。

（5）车的内需改善、外需景气，带动锂电，维持新能源超配。

（6）金融地产中银行业绩波动降低了高股息配置逻辑，但非银性价比提高。

周度观察：

（1）假期利好偏多，美联储缩表放缓且降息预期升温、政治局会议等带动内外政策环境改善，人民币和港股大涨，叠加一季报落地，短期市场风险偏好预计继续偏高。

（2）结构上看风格切换至成长股，一方面围绕AI做产业趋势，另一方面电子、医药一季报呈现底部困境反转特征，同时超预期比例较高（披露财报后跳空上涨），且基金一季报减仓较多，值得重视。

（3）顺周期地产链前期在小作文中抢跑，且实际政策落地情况尚需明确（目前是“统筹研究”），而五一消费受困于天气数据较差，整体空间预期不大。

（4）港股在节前已经在情绪偏拥挤状态，大涨后继续上行空间有限，指数已经回到去年3-11月的中枢，而国内外基本面并未发生本质变化（国内弱复苏，美债4.5），同时权重股估值也修复到位，预期收益不高，建议观望。

（5）红利和资源等前期涨幅较高的品种预计震荡，但高铁等涨价在强化了国央企远期的逻辑。

适时关注：

（1）中长期配置：AI（应用、光模块、服务器、边缘硬件）；油、有色

（2）困境反转：电子、医药

（3）中等增速、中等股息或现金流在改善的品种：家电、食品饮料、工程机械、商用车、面板等。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、稀有金属指数增强风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）