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这两天不知道中了什么病毒,感觉又阳了一次,高烧无力直接在床上昏睡了两天,今天终于有力气上来码字了……
五一之后行情总体还算给力,尤其港股,虽然这两天有所回调,但总体还是涨的。以至于有些朋友手里的基金都开始翻红了。熬了这么久,一见红,就有人按捺不住了。
咳咳咳,从2021年2月开始的漫漫熊市已经3年了,熬了这么久,确实要认真对待止盈这个问题,不然对不起我们这3年的坚守啊!
那么,要回答“盈利多少就可以止盈”,其实关键还是看你的盈利预期,以及你所选的盈利参照系。
首先,第一点,你当初投资的初衷是回本吗?肯定不是呀!谁投资都是想赚钱呀!所以回本就卖,就不应该在我们卖出的选项里,这点直接pass。
第二,你盈利的参照系是什么?
1)你盈利的参照系是银行存款吗?
如果是银行存款,以招行的3年期定存为例,年利率大概是1.95%,单利计算,3年盈利收益率大概要5.85%。但,存款要能成为我们的投资目标,那还不如直接存银行呢!所以,这个参照系pass。
言外之意,目前盈利5.85%以内,根本就不用考虑止盈的问题!
2)你盈利的参照系是债券基金吗?
如果是债券基金,以梅姨在《债券、股市、利率,有什么关系?》介绍过的中证全债指数为例(中证全债指数包含了国债、金融债、企业债等所有的债券,可以反映债券市场整体表现)。
中证全债指数近3年的年化收益率是5.25%,注意这个是复利,也就是说投资债券3年的收益率有(1+5.25%)^3次幂-1=16.6%。
所以,如果能达到债券基金的平均收益你才能满意,那盈利16.6%以内就不用考虑止盈了。
3)你盈利的参照系是沪深300吗?
如果是沪深300,我们看到,沪深300自发布以来年化涨跌幅是7.02%,那么3年的收益率大概是(1+7.02%)^3-1=22.6%。
所以,如果你的目标至少是追上沪深300的年化,那么熬过这3年熊市至少要盈利22.6%才行。
4)如果你的盈利参照系是其他数据。
比如,如果你的目标就是年化10%,那么3年盈利至少(1+10%)^3-1=33.1%。
再比如,如果你熬了不止3年,像港股已经连跌5年了,你也熬了5年了。如果你的目标也是年化10%,那么5年盈利至少(1+10%)^5-1=61%;如果你的目标是年化8%,那么5年盈利至少46.9%。
所以,如果你熬了3年,怎么也得盈利30%才能止盈吧;熬了5年,怎么也得盈利50%才能止盈吧。
以此类推~
当然了,这是纯粹从盈利预期的角度考虑,只是为了让大家心里有个数,有个度量衡。
其实止盈还要看其他很多方面,比如估值、基本面变化等等,是要综合考虑的。感兴趣的也可以看看梅姨之前写过的这篇《大A站上3500点,该卖了吗?》。
今天就到这里吧~
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(来源:梅姨求索记的财富号 2024-05-08 15:07) [点击查看原文]