建信新兴市场基金（539002 ）AI 全球重要新闻总结#AI产业链大幅拉升，新一轮上攻开启？#

1. 在科技飞速发展的今天，人工智能（AI）的崛起引发了广泛讨论，其中最为人们关注的莫过于AI是否会取代人类工作。对此，英伟达CEO黄仁勋在4月28日给出了他的看法：AI将改变世界，但人类的工作并不会因此消失。黄仁勋指出，随着AI技术的不断进步，越来越多的企业开始借助这一工具提高效率，进而实现业务的快速扩张。然而，他强调，这种扩张并不意味着人类工作的减少。相反，他认为，随着公司盈利的增长，它们会需要更多的员工来支持业务的持续发展。黄仁勋进一步解释说，尽管某些工作可能会被AI所替代，但人类仍然具有机器无法比拟的优势，尤其是判断力方面。在某些复杂或特殊的情境下，人类的智慧和经验是AI无法替代的。因此，他相信，即使AI技术不断发展，人类仍将在工作中发挥重要作用。谈到AI的潜力，黄仁勋表示，天空才是极限。他期待AI能够在更多领域为人类带来惊喜和突破，特别是在药物发现和材料科学等领域。这些领域的研究需要高度的创新和探索精神，而AI正好可以为我们提供强大的支持，帮助我们在未知的领域中开拓新的天地。$建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$$建信纳斯达克100指数(QDII)人民币C(OTCFUND|012752)$

2. 特斯拉向在华智能驾驶合规迈出关键一步，其上海超级工厂生产的全部车型已经通过国家相关标准，包括车外人脸信息等匿名化处理、默认不收集座舱数据、座舱数据车内处理、处理个人信息显著告知四项合规要求。4月28日，中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报（第一批）》。去年11月起，按照企业自愿送检原则，官方组织对汽车制造商2022至2023年度新上市智能网联汽车数据安全合规情况进行检测。除特斯拉外，比亚迪、理想、路特斯、合众新能源和蔚来汽车的76款车型，符合上述汽车数据安全的四项合规要求。特斯拉方面称，通过国家车辆数据安全的权威标准，将促进解除机关、事业单位、央企国企对特斯拉的禁行禁停限制。这为品牌后续在中国加速智能驾驶业务布局奠定基础。今年一季度，特斯拉营收净利双双下滑，交付量也不及预期。完全自动驾驶（FSD）是特斯拉押注的下一个增长极。特斯拉CEO马斯克发文称，特斯拉今年将在人工智能综合训练和推理上投入约100亿美元，主要用于汽车。他认为其他公司如不能达到这一水平的支出，将难以与之竞争。在3月向北美车主推送的最新版本中，特斯拉已引入端到端技术，即使用人工智能技术来影响车辆控制，而非对驾驶行为进行人工编码。在特斯拉的带动下，国内主机厂也在加速端到端智驾大模型上车。特斯拉在华更早时候已经展开布局，为实现本地化存储、降低泄密风险，特斯拉于2021年建成上海数据中心，此外还引入第三方机构对公司信息安全管理制度进行审核。本月早些时候，马斯克在社交媒体上宣称将很快向中国用户推出完全自动驾驶技术。马斯克时隔一年后再度访华，外界认为此行的重点正是推动自动驾驶在中国落地。据央视新闻，国务院总理 李强 、中国贸促会会长任鸿斌会见了马斯克，就下一步合作等话题进行交流。李强总理 表示，特斯拉在中国的发展堪称中美经贸合作的成功范例。中国的超大规模市场将始终向外资企业敞开。中方言出必行，将在扩大市场准入、强化服务保障等方面继续下功夫，为外资企业提供更优的营商环境、更有力的综合支持，让各国企业安心、放心地投资中国。马斯克表示，得益于中国团队的勤劳智慧，上海超级工厂是特斯拉表现最好的工厂。特斯拉愿同中方进一步深化合作，取得更多共赢成果。马斯克本次访华正值北京车展，特斯拉延续了前几年的传统并未参展。外界猜测此行马斯克或像通用汽车首席执行官博拉不宣而至，秘密到访北京国际车展参观。玉渊谭天报道称，马斯克在抵达中国后表示，乐于见到中国电动汽车取得进步，未来所有汽车都将实现电动化。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君

3. 尽管在中国市场的影响力有限，但微软作为全球领先的个人和企业软件提供商拥有竞争优势。Copilot功能的持续集成仍然是扩大其庞大安装基础的每用户平均收入(ARPU)的关键。鉴于“考虑到[Microsoft 365套件]安装基础的规模，用户增长率持续放缓”，ARPU扩张仍然是该公司的关键增长动力。 微软在这方面继续展示实力。继2023年底针对现有付费Microsoft 365席位推出每位用户每月30美元的Copilot附加订阅后，这款新的人工智能产品的采用率仍然强劲。Copilot经证实的生产力提升继续支持了这一点，用户表示任务完成时间加快了29%。微软拥有超过4亿付费Office 365席位，在Copilot的使用率方面仍有进一步增长的空间。 在全面普及后，每位用户每月30美元的高级Copilot订阅将为4亿现有Office 365付费席位带来约1,440亿美元的增量收入，而且可能更多地考虑到长期预期的价格上涨。随着今年晚些时候推出的支持AI的Windows PC的涌入，该技术的持续采用预计将获得进一步的动力，这些PC将配备新的Copilot键，并补充最近在Windows 10和Windows 11用户群中推出的更新，以纳入Copilot功能。 除了Microsoft 365的Copilot附加组件之外，微软还对GitHub Copilot（面向开发人员的人工智能编码工具）收取每月10美元（针对个人）到39美元（针对企业）的费用。迄今为止，该公司已获得超过130万该解决方案的订阅者（第三季度：环比增长30%）。GitHub Copilot仍然是开发人员首选的支持AI的编码工具，这可能是因为它与企业环境中的Microsoft生产力和云工作负载无缝集成。这继续凸显了微软在抓住低代码和无代码开发工具采用势头带来的机遇方面的竞争优势。 我们相信，当基础设施相关的人工智能需求正常化时，微软无与伦比的软件领导力将成为抵消最终阻力的关键。这与最近对当前高涨的半导体需求环境的持久性的担忧是一致的，这可能会打击云服务提供商。 除了核心Azure和软件业务与人工智能相关的增长之外，微软还处于有利地位，可以从新兴的PC复苏中受益。具体而言，人工智能PC的出现和Windows 11更新预计将强化疫情期间购买的PC的新兴升级周期——微软仍然是这两个因素的主要受益者。 第一季度，PC出货量同比增长超过3%，从2023年观察到的低谷逐渐恢复。这与2024财年观察到的Windows收入连续三个季度增长一致，扭转了困扰该领域持续下滑的趋势。具体而言，2024年第3季度Windows收入同比增长11%，增速高于第2季度的9%和第1季度的5%。如前所述，AI PC出货量预计将在今年晚些时候获得增长势头，行业预测到年底将达到5000万台，接近总出货量的20%。这应该会加强最近几个季度观察到的Windows OEM增长，并有可能提高未来利润率较高的微软设备的采用率。 尽管微软在4月初也遭受了一些损失，但其强劲的业绩和前景缓解了避险情绪。除了持续的增长和利润率扩张之外，该公司还拥有强大的资产负债表和大量现金流，可以应对任何即将到来的市场不确定性。

4.苹果公司和在人工智能领域走在行业前列的OpenAI，为iOS 18带来人工智能功能重启谈判。在同OpenAI重启谈判的同时，苹果也在同谷歌进行类似的谈判，他们尚未作出最终的决定，苹果可能同两家公司都进行合作，或者完全选择另一家供应商。当时有外媒在报道中提到，在生成式人工智能蓬勃发展，进入众多应用的背景下，人工智能预计也将是今年大会的一大看点，生成式人工智能有望进入iOS 18。不过，由于苹果在生成式人工智能上起步晚于OpenAI、谷歌等厂商，目前也还未推出生成式人工智能聊天机器人和大语言模型，因而如果在iOS 18中引入，就需要同其他厂商合作。而在上月，也曾有报道称苹果公司和百度就使用后者的生成式人工智能大模型，为在国内市场的部分iPhone机型带来生成式人工智能有过谈判，也同谷歌和OpenAI在国外市场的应用上有过类似的谈判。但至于苹果是否会在iOS 18中引入OpenAI、谷歌等厂商的生成式人工智能，要在全球开发者大会上正式公布之后才会揭晓，目前都只是猜测。

数据来源：Bloomberg，截至日期2024年4月29日

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