（1）关注基金风格

尽管基金的名称中有时包含基金的整体投资方向，如“大盘”“蓝筹”等等，但基金持有的资产并不总会依照命名方式分布。因此，需要根据基金实际持有的资产类型来判断基金风格。

通过基金风格可以帮助投资者评估投资组合的分散程度。若组合里的基金都集中在一个角落，那或许是一个危险信号，此时组合需要更加分散地进行配置。

（2）检查基金的行业权重

检查基金的行业权重可以查看基金的行业集中度，不同风格的基金行业集中度不同。全市场类均衡配置风格的基金，单一行业集中度较低，风险相对较小。而行业基金，像医药、消费、新能源类基金，单一行业配置，相对集中，风险也相对较高。

另外，对于基金组合来说，如果你投资组合中所有基金都将其持股大量集中在某个特定的行业，那么你可能需要增加其他行业的风险敞口。

（3）了解基金的重仓股

基金重仓股是我们关注基金持仓的重点。首先关注前十大持仓里都有哪些股票，是否有业绩不好，或发生暴雷的个股；另外，关注前十大持仓占比，占比高于70%的基金属于持仓集中的基金，风险相对较高；而低于50%则相对分散，风险也相对较小。

另外，我们还需要通过重仓股，看看基金投资风格是否有重大漂移。

A股具有明显的行业轮动特征，市场风格在不同行业中不停切换。基金经理很可能会为了追求短期业绩放弃自己擅长的投资领域，而去追求市场热点，造成基金风格漂移。

基金发生风格漂移时，基民首先应判断漂移是一种常态还是偶尔出现。如果历史中基金的行业偏好、风格偏好多次变换，那可能是基金经理喜欢在轮动中寻找机会，若近年来业绩表现良好，说明着基金经理的切换能力不错，能抓住变化带来的机会。

如果基金是经常向不同领域漂移，那就回有很大风险，因为能够持续抓住行业轮动主题的基金经理，在市场中非常少见，如果由于风格漂移导致基金表现大幅波动，则需要考虑转换到哪些风格稳定、能够坚守自己“能力圈”的基金经理。

（4）关注基金的交易行为

换手率可以衡量投资组合在过去一年中发生了多大变化，并显示出基金经理通常的持股期限。例如，换手率为100%的基金，平均持股期限为1年；换手率为300%的基金，平均持股期限为4个月。

不同换手率体现基金经理不同的投资风格。低换手率的基金经理，擅长挑选股票并长期持有；而高换手率的基金经理，会频繁地买进和卖出，对基金经理的交易能力要求更高。低换手率的基金，风险相对较低，而高换手率，可能比较激进，风险相对较高。

$睿远成长价值混合A(OTCFUND|007119)$$睿远均衡价值三年持有混合A(OTCFUND|008969)$$睿远均衡价值三年持有混合C(OTCFUND|008970)$