美国零售数据保持韧性,降息概率持续降低,地缘政治局势维持紧张。上周全球大类资产表现为:商品(全球商品指数上涨0.13%)>债券(全球综合债券指数下跌0.55%)>股票(全球股票指数下跌2.92%)。
上周海外股市多数延续上周跌势,区域看发达市场表现好于新兴市场。
发达市场股市中,今年以来表现较好的日本股市于上周出现较大幅度调整,日经225指数下跌6.2%;美国股市亦迎来调整,标普500指数和纳斯达克指数分别下跌3.0%和5.52%;美国和日本股市主要受电子行业调整;欧洲股市整体疲弱,泛欧STOXX600指数下跌1.18%,德国DAX指数和英国富时100指数分别下跌1.08%和1.25%,法国CAC40指数上涨0.14%。
新兴市场股市中,中国A股上涨,但港股受外围市场影响下跌,恒生指数表现为下跌2.98%;俄罗斯股市仍维持上行趋势,俄罗斯MOEX指数年初至今已上涨近12%;印度和巴西股市上周收跌。
行业层面,上周日常消费品和公用事业行业录得正收益,其他行业均下跌,信息科技行业跌幅居前。
债券市场方面,美国十年期债券收益率再度上行1.9bp至4.62%,为2023年11月以来高位;上周多数欧洲国家国债收益率上涨,法国、德国十年期国债收益率分别上行5.5bp和6.0bp至3.008%和2.498%;日本国债收益率则下行1.2bp至0.84%。
大宗商品方面,多数能源商品价格下跌,油价下跌约3%;工业金属价格维持强势,铝、铜、镍、铁矿石和螺纹钢主要工业金属品种价格均录得不同程度涨幅;黄金价格持续创历史新高。
汇率方面,美元指数在106左右盘整,日元、英镑、澳元兑美元贬值。上周公布了美国3月零售销售数据,月环比为0.7%,高于前值0.6%和预期0.4%,剔除汽车和汽油的零售销售增长1.0%,高于预期的0.3%;多数类别的消费支出重新加速增长,电商销售领涨,油价上涨则推动汽油销售增加。此前较好的劳动力市场数据或支持消费者支出保持强劲,使得美国通胀顽固,或推迟美联储的降息脚步。本周将公布美国PCE指数和GDP数据,市场预期3月PCE指数为+2.6%,高于前值2.5%;一季度GDP环比折合年率预期为2.5%。此外,IMF在最新报告中将美国2024年GDP增速上调至2.7%。近期美国较强的经济数据使市场对美联储降息预期出现较大修正,6月议息会议降息概率下降至16%左右水平。
欧洲方面,欧元区3月CPI同比为2.4%,符合市场预期,2月数值从2.4%上修至2.6%,核心CPI同比为2.9%,符合市场预期。日本方面,3月日本CPI同比回落0.1pct至2.7%,不及预期的2.8%;除生鲜食品和能源的CPI同比回落0.3pct至2.9%,低于预期的3.0%。2月日本核心机械订单环比增长7.7%,超过预期的0.8%,表示日本企业资本开支的前景相对乐观。
数据来源:以上市场数据来源wind。
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(来源:诺安基金的财富号 2024-04-22 18:34) [点击查看原文]