股市回顾：

上周市场延续震荡格局。国九条和量化资金新规发布，市场演绎为对大盘蓝筹利好，对小盘股冲击较大，而后证监会发声澄清政策导向，市场恢复平静。

中东局势紧张，全球贸易事端不断，生产扰动持续，金属价格和油价上涨带动相关板块延续上涨趋势。一季度国内经济数据超预期，叠加相关公司一季报业绩超预期，家电、钢铁、机械等板块表现突出。

主题方面，受到工信部发声和地方政策催化，低空经济板块再度活跃。

股市观点：

等待一季报落地和政治局会议政策表态，对后续市场走势不悲观。潜在风险在于经济高频数据低于预期和海外市场风险。

科技制造板块：AI产业催化短期面临真空期，设备更新和以旧换新等政策支撑相关行业景气。1）当前AI主线处在阶段性催化真空期，海外市场主要公司波动加剧。等待5月华为新服务器进展和英伟达财报情况；2）家电、汽车、机械、电力设备行业部分景气度不错的子行业可以重点关注，比如：家电中的白电、汽车中的商用车、机械中的更新和出海、电力设备中的电网相关设备等。

周期板块：1）价格上行预期下，有色板块中的部分品种（铜、金、银、钨等）值得关注；2）经济预期持续修复，钢铁等黑色产业产业链困境反转机会值得期待。

央企国企等稳定低估板块：央企加大分红回购和市值管理等催化之下，央企国企中的部分公司具有进可攻、退可守的属性。

此外，进入财报季，建议关注那些业绩维持相对强势，现金分红等方面释放积极信号的公司。

$弘毅远方汽车产业升级混合C(OTCFUND|015528)$$弘毅远方中短债债券C(OTCFUND|017546)$

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