大家好，周末黑白对国九条的分析没错吧，短线混乱分化，但国九条本意是为A股好，退市加速、A股继续发垃圾股的预期减弱，那只要措施不被扭曲，A股就有机会，当然也需要时间。

今日300股跌超10%，2200股跌超5%，4400股下跌，但大盘+0.60%，创业板+1.12%，已经开始出现垃圾股的资金，往低估价值集中的迹象了。

所以国九条主要是利好基民，利空股民和游资炒垃圾股，大家都是做场外的，可以把心放肚子里，黑白场内今日开盘后，我也是直接出清所有投机票转中字头观望，底层逻辑分析透彻，在A股并不难做。聊远了，接下来一段时间的行情可能是低估价值、场外基金的主场了。基民过去两年很难，也该喘口气了。

【金银铜】

今日前海黄金-4.05%，不过嘉实资源-0.42%，黑白打算半枪1万打回嘉实资源，防止海外冲突反复、资源股又上涨导致错过行情，我这次做多上限大概率和船舶军工一样，我会分多次打到2枪4万，短线也做好暂时浮亏的准备，但中线大概率获利，且一旦遇到海外冲突反复，有对冲风险甚至取得意外几十个点的收益。

而我做嘉实资源而不是前海黄金，考虑的是鹅的铜、铝、镍被禁止出口，接下来铜等有色金属的强度，阶段性大概率强于黄金板块。

【新能源电池】

短线风格是垃圾股的资金、往低估价值集中，所以场外的新能源电池黑白继续持仓，目前估值是+1.33%。

【军工船舶】

船舶军工没让大家失望吧，中字头军工和船舶目前估值是+1.85%，但中字头表现超预期，今晚净值可能更多。

今日黑白就观察了，先不追涨，怕微盘股暂时性拖累整个大盘，等明日如果出现回调，黑白再考虑要不要打入下一枪。

AI

我打算中线做多人工智能指数，指数都是低估价值的龙头股。

芯片

我暂时观察。

医疗

我暂时观察。

白酒

我暂时观察。

证券

我暂时观察。

美股

上周五回调，但全球流动性高位，我打算中线做多。

【黑白的智与计今日基金投资】

（一）加仓计划

$摩根中证A50ETF联接C$，+3000元。点评：这只基金追踪中证A50指数，覆盖A股多个行业最强的50家上市公司。周末A股迎来第三个国九条，其具体措施对上市公司的业绩和分红等作出了要求，利好有业绩、高分红的核心资产，而中证A50的成分股正是这些核心资产，预计将迎来新一轮上升趋势。午间中证A50约+2%，好于上证50的+1.76%，上证指数的+1.21%，中证A50还是更强一些，黑白今日继续做多。基金我选择的是摩根中证A50，已经提前开放，没有封闭期可以避免资金空转，而其它A50还在募集。

$嘉实资源精选股票C$，+1万。点评：该基金十大重仓股主要以金银铜等资源股为主。今年在海外降息预期、国内设备更新对铜等工业金属需求有增长预期的背景下，预计还有投资空间。另外周末受海外冲突反复、英美突发限制俄的铜、铝、镍等金属出口影响，有色金属这几日波动后，预计会先一步回升，故黑白今日加仓1万嘉实资源，防止短线反包错过行情，也等待中线更近一步的趋势行情。

$万家纳斯达克100指数(QDII)C$，+1000元。点评：这只基金紧跟美股纳斯达克100指数，包含全球科技龙头，且覆盖AI全产业。上周海外通胀超预期，点阵图显示降息将延迟至今年9月，不过美股并未下跌多少，反而是上周五受海外冲突影响回调，考虑到周末海外冲突再告一段落，美股期货开始回升，预计很快会重新上涨，毕竟全球流动性还在高位，能支撑美股继续走强。所以今日我继续中线做多。

$华夏中证人工智能主题ETF联接C$，+1000元。点评：这只基金紧跟人工智能指数，包含人工智能各个细分的龙头股。前段时间英伟达财报超预期且再推更强的算力芯片；OpenAI新推出的Sora掀起AI视频发展浪潮，全球资本不断加注AI；国内数字化转型和大力发展新质生产力的核心也是AI。预计今年人工智能将会是两市最强龙头走上升趋势，近期AI有所回调但资金明显放不下AI，今日风格也开始往龙头集中，为避免错过行情， 黑白继续中线做多人工智能指数。

（二）减仓/调仓计划

金融科技我打算调到数字经济；中债我打算调到国金惠盈，海外科技我打算调到纳斯达克，这三个黑白今日都离开，不过不是不看好，而是属于大类合并，近期有投资者说黑白中线太多了。

另外量化我减了1/2，防御严格执行退市制度背景下，部分小微盘股将出清影响量化的业绩。

黑白也不知道怎么和大家要赞，希望大家看完文章能顺手点个赞，谢谢大家！

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