投资者朋友们：

大家好！我是刘晓。

春节至今，A股已走出一波强势反弹。回顾2024开年以来，年初市场延续了去年的悲观情绪，出现了持续调整，尤其是小盘股引发了一些风险。不过，2月份市场出现明显的反弹，重新回到了3000点之上。3月份市场围绕着3000点上下震荡，普涨行情出现了分化。今天我主要想和大家聊聊站在全年角度对市场的看法和重点关注的一些方向。

从全年来看，我们对市场保持相对乐观的态度。年初市场起点较低，加之宏观经济和个股盈利预测均处于低位，甚至是相对悲观的预期状态，且估值体系也处在偏低的位置，这为市场提供了前低后高的走势可能。另外，两会对于宏观经济工作有比较明确的判断和布局，对于顺周期方向态度我们可以相对乐观一点，可以去把握未来2到3年内可能出现的景气度提升机会。同时，我们将继续关注那些无论宏观政策如何变化都值得重点关注的三大主线：高股息、制造业出海逻辑以及AI产业链。     

1.高股息板块：这是目前相对确定性及收益比较高的板块。在当前的宏观环境和利率背景下，资源股及其他行业里的高股息公司有望继续提供投资机会。    

2.制造业的出海逻辑：很多制造业公司以大盘周期成长股为主，他们正处于业绩低谷，且估值也处于历史相对低位，并且部分品种由于估值低已经呈现出高股息的特征，这为投资提供了良好的布局机会。特别是海外业务占比较高，但全球市场份额还比较低的公司，具备较大的增长弹性。具体来看，更为关注机械设备、零部件、化工材料、建筑材料、矿山服务以及油田服务等细分板块。

3.AI产业链：中长期看，AI技术的应用对于大部分生产领域的效率提升可能产生较为深远的影响，AI软硬件两方面具有相对广阔的投资机会，但该行业的技术进步等基本面因素并非线性变化且波动较大，同时，市场情绪变化也比较大。所以，整体策略仍然是保持高度重视，保持底仓，在精选个股的基础上，还需要在适当时机进行波段操作。

总体来看，我们的投资策略虽然涵盖了多个行业和主线，但操作上还是以自下而上个股选择为主，延续均衡分散的风格，努力在分散中寻找最有价值的标的，以更好地控制组合整体波动，同时尽可能超越同业和宽基指数。

大家有任何其他的问题欢迎在评论处留言，再次感谢大家对我一直以来的支持。

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