今日债市持续调整,利率债大暴雨,几乎全线下跌,信用债阴雨整体跌多涨少。如果现在种下债基这棵“小树苗”,还能否拥有“稳稳丰收”的幸福?
一棵小树苗想要成长为苍天大树,离不开发达的根系和优质的土壤。一只债基想要变成众多好评的“收蛋基”,离不开投资者的坚持和陪伴,还要历经市场的考验和洗礼。和大长一起,在今日植树节,选一颗“好苗子”种下未来“丰收”的希望吧!
一、发达的根系=过往业绩优异
发达的根系是树木生命力的源泉,正如债基需要有优异的历史业绩,为产品的未来发展提供源源不断的滋养。长城家族的债基在实力投研团队的精心运作下,历史有着不俗的业绩表现,等待被风险匹配的投资者关注。
长城短债A近1年回报5.51%,业绩排同类 第1(1/117),获银河证券、招商证券最新三年期五星评级。
长城稳健增利A近1年业绩回报5.92%,近1年业绩排同类 第7(7/401),过去三年排前10%(20/267)。
长城中债5-10年国开债A近一年4.46%,业绩排名同类 第8(8/115)。
长城鑫利30天C成立以来88%时间都在创新高,成立以来累计250个交易日中, 有221日净值上涨或平稳。
(数据来源:业绩数据来自基金定期报告,长城短债A/长城稳健增利A/长城中债5-10年国开债A近1年业绩比较基准2.64%/4.67%/1.77%,截至2023.12.31;长城鑫利30天C净值数据来自长城基金官网,累计净值经托管行复核,截至2024年2月28日创新高定义为累计净值涨幅大于等于0%;排名来自银河证券2023.12.31,长城短债同类为债券基金-纯债债券型基金-短期纯债债券型基金(A类),长城稳健增利同类为债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A类),长城中债5-10年国开债A同类为债券基金-指数债券型基金-利率债指数债券型基金(A类);评级来自银河证券2024.1.5 ,招商证券2023.12.31;基金过往业绩不代表未来表现,基金过往评价不预示其未来表现,滚动持有期产品在封闭期内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束,基金有风险,投资须谨慎。)
二、有利的土壤=良好的债市环境
除了修炼好内功外,树木的成长离不开好土壤的外部支持,而良好的债市环境能为债基提供助力。
目前我们认为,债市中长期向好基础未变。一方面,两会上总量目标的定调符合市场预期,政策定调层面对债市的扰动基本消除,进一步稳固了债市中期向好的基础。另一方面,一揽子化债政策进一步推进,以城投债为代表的信用债可能缩量,高票息资产将变得更为稀缺,债市缺资产的格局可能继续,整体持续调整风险相对不大。
但需要主要的是,当前债券资产整体价格较高,各品种收益率都处于或者接近历史低位,阶段性波动的概率和幅度预计也会提升,短期来看,需谨防可能出现的回调风险。
三、风雨洗礼=震荡市不抛弃
参天大树要在风雨中长成。债基要想成为投资者公认的“收蛋王者”,也需历经牛熊考验,同时也需要投资者在震荡市不离不弃。
没人能预测债市什么时候能回暖,但当市场突然大涨时,必须得待在市场里才能享受到涨幅。
债基作为一种长期配置资产,回调短期内或有一定扰动,但别忘了,债市中长期依然向好,回调便可能是入场机会,现在,或许就是我们布局固收投资的时间窗口。
历史上,80%的收益来自20%的时间,稳住、坚持住、以更多的耐心面对震荡,有望为我们在全年获得好的投资回报打下基础。希望我们面对市场的波动,都能保持理性,相信时间和专业的力量,找一颗茁壮的债基苗子,静静等待它花开果熟。
详细业绩注释:
(1)长城鑫利30天滚动持有中短债债券型证券投资基金A/C类成立于2023年2月17日,徐涛国和邹德立自成立以来任职,成立以来业绩如下:2023.2.17-2023.12.31的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为2.74%/2.54%/2.43% 。
(2)长城短债债券型证券投资基金A/C类成立于2019年8月29日,邹德立自基金成立任职,成立以来业绩如下:2019.8.29-2019.12.31、2020、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.21%/1.17%/1.12%、2.87%/2.68%/2.48%、3.19%/3.03%/2.85%、1.75%/1.58%/2.34%、5.51%/5.34%/2.64%。长城短债债券型证券投资基金D/E类成立于2023年10月27日,邹德立自基金成立任职,产品成立未满半年,暂无业绩披露。
(3)长城稳健增利债券型证券投资基金A类成立于2008年8月27日,近五年历任基金经理为蔡旻(2015.5.11-2020.7.17)、魏建(2020.7.10至今),2019、2020、2021、2022、2023的A类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.89%/4.36%、2.65%/3.07%、5.0%/5.69%、1.50%/3.37%、5.92%/4.67%。C类成立于2020年2月3日,历任基金经理为蔡旻(2020.2.3-2020.7.17)、魏建(2020.7.10至今),成立以来业绩如下:2020.2.3-2020.12.31、2021、2022、2023年的C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为2.98%/2.24%、4.79%/5.69%、1.19%/3.37%、5.58%/4.67%。
(4)长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金A/C类成立于2021年7月28日,张棪自成立以来任职,2021.7.28-2021.12.31、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为:0.96%/0.91%/1.73%、2.60%/2.37%/0.36%、4.46%/4.35%/1.77%。
(5)数据来自基金定期报告,截至2023年12月31日。
$长城短债A(OTCFUND|007194)$
$长城稳健增利债券A(OTCFUND|200009)$
$长城中债5-10年国开债指数A(OTCFUND|010603)$
$长城鑫利30天滚动持有中短债C(OTCFUND|015992)$
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(来源:长城基金的财富号 2024-03-12 18:18) [点击查看原文]