从刚刚闭幕的两会内容来看，整体总量和产业政策方向基本符合预期，尽管会前A股市场的活跃资金博弈政策预期的交易行为或暂告一段落，但来自政策层对于资本市场的回应，尤其是多部门在经济主题的答记者问所释放的信号来看，我们认为此次有助于托底整个A股市场震荡区间的下限，接下来，市场或逐步回归经济基本面、资金供求关系及企业自身盈利等因素上来。

复盘两会总体稳经济力度基本符合预期，而在产业政策方面，我们认为今年更多聚焦在新质生产力方向，以数字经济、高端装备制造、生物技术、智能电车、新能源、航空航天等为代表，后续政策重点以产业链优化升级、战略性新兴产业和未来产业的培育、创新布局，这些也是我们对于$中邮新思路灵活配置混合(OTCFUND|001224)$中，沿科技创新投资主线布局所重点关注的方向。此外，自下而上来看，随着海外头部的智能制造大厂陆续上调今年的资本开支，以及硬件设备渗透率的逐步提升，我们看好半导体、人工智能、元宇宙等产业链尤其是中上游硬件端业绩超预期的空间。

目前短期来看，A股市场或重新进入新一轮的指数震荡期，从资金面的角度，市场当下的边际定价权或在于机构资金和活跃资金，在活跃题材进入高位震荡、加速轮动阶段，潜在增配资金规模大、风格偏好防守型的险资等机构资金或回归高股息红利风格。而站在中长期视角，基于今年1、2月宏观数据传递的经济弱修复信号，CPI和进出口数据超预期增长，再加上两会强调的设备更新、消费品以旧换新的扩内需抓手，我们认为稳增长投资主线下，配置顺周期资产在接下来较长一段时间有望博取更高胜率、跑出超额收益。

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