过去一个月，相信有半导体持仓的朋友都着实回了一波血，年前2月5日截至到昨天收盘半导体指数涨幅21.08%，市场赚钱效应也开始回暖，曾经一鼓作气实现“8连阳“。虽然2月下旬开始市场涨速放缓，但也属于前期大涨后的合理休整，并不影响市场向好的情绪，反而是让市场的趋势更为健康，大家可乐观看待市场涨跌。（数据来源：wind）

人工智能浪潮将推动科技行业整体的增长

年后，我们可以看到科技行业的各个子行业复苏并不均匀，不过半导体行业绝对是个亮点。一个重要的原因是节后最受关注AI相关板块热点较多，而半导体与人工智能密切相关，所以，往后看人工智能浪潮将继续推动芯片制造商的发展，并推动科技行业整体的增长。

因此，我们对于半导体行业的未来是有信心的，这种信心建立在更广泛的数字化、数据中心扩建、人工智能繁荣等基础之上。目前，我们之前一直在说的半导体行业周期复苏已经得到确认，从2023年11月开始，全球半导体销售开始正增长。国内企业良好的发展势态依然延续，国产替代进入深水区，但是优质的中国企业依然有较大的增长空间。AI从云到端的逻辑在2024年有望开始落地，给国内擅长中等算力的数字芯片公司带来新的增长机会。半导体材料、设备随着晶圆厂稼动率提升或者新扩产启动，还有很好的成长空间。

市场短期反弹也将提供布局机会

展望2024年，我们从中央经济会议等高层论述看，国内经济展望维持平稳发展。企业盈利修复斜率预计也较为平缓。目前正处于重要会议召开期间，市场或受预期与政策影响有所推动。

在这样的行情下，分散行业集中度配置，才能更好的把握结构性轮动行情，从而提升投资体验感。同时，市场短期反弹也将提供布局机会，关注半导体的朋友可以先加自选我管理的$浙商聚潮新思维混合A(OTCFUND|166801)$$浙商聚潮新思维混合C(OTCFUND|014085)$，有问题可以在讨论区聊一聊。

浙商聚潮新思维混合A/C为中风险产品。适合经客户风险承受能力测评后结果为稳健型及以上的投资者，请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。本基金分为A/C份额，是同一个基金共同运作，但收费方式不同，投资者可根据需求选择。

#半导体产业链行情大火，持续性几何？#