2月初至今的修复行情仍有望延续，当前市场估值仍处于历史偏底部位置，与全球市场比较处于明显偏低水平，纵向及横向对比均具备较好的投资吸引力。市场活跃度较前期有所上升，北向资金也延续前期的净买入趋势，后继续关注资本市场改革预期及两会期间稳增长政策的力度与节奏，A股修复行情仍有望延续，但节奏或有所放缓。

主力净流入行业板块前五：新能源车零部件，包装印刷，机械，挖掘机，重卡； 主力净流入概念板块前五：工业自动化，人形机器人，工业母机，一体化压铸，机器人； 主力净流入个股前十：$鸿博股份(SZ002229)$、北汽蓝谷、深中华A、拓普集团、江淮汽车、伯特利、药明康德、埃斯顿、中科曙光、汇洲智能

金融监管总局披露2023年四季度保险业资金运用情况表。数据显示，截至2023年末，保险资金运用余额为28.16万亿元，同比增长11.05%。2023年，保险资金的年化财务收益率为2.23%，年化综合收益率为3.22%。从资产配置上来看，债券仍是保险资金的主要配置方向。骑牛看熊认为银行、证券等板块表现较强，保险板块始终未能发力，然而权益市场是险资大类资产配置的关键组成部分，投资力度有望加大，高股息资产将持续成为保险资金权益配置的重要方向。

光伏行业排产提升有望驱动焦锑酸钠需求提升，阻燃剂需求有望在电子周期复苏背景下景气度抬升，维持此前判断，2024年锑供需缺口或达5%，锑价中枢有望继续抬高。2023年国内光伏新增装机超预期增长，充分体现组件降价对下游需求的刺激作用，我们认为2024 年全球光伏新增装机仍将保持一定增长。骑牛看熊认为近期会议和新闻上反复提到光伏概念，风光电的政策利好不断推出，但是板块没有受到大资金的垂青，可以关注本周的补涨机会。

AI Pin开启掌上型生成式AI装置大商机，除了必备的CPU运算核心芯片之外，其他如微型相机、3D深度感测器、运动感测器、微机电（MEMS）麦克风及扬声器芯片等周边元件，是让AI Pin功能强大的关键，相关芯片厂商将搭上热潮。骑牛看熊认为AI发展已经进入到下半段，已经不再是整体行业的发力，而是转变到少数板块的拉升轮动，之后可以关注AI行业细分板块的投资机会。

随着模型能力的持续涌现，纯视觉自动驾驶方案优势将更加明显，当前自动驾驶的实现路径仍然分为纯视觉和视觉+高精地图+激光雷达等方案。随着Sora大模型的出现和演进，AI对物理世界的理解和模拟能力有望进一步加强，纯视觉方案的优势将更为明显。视觉自动驾驶方案厂商及车端算力厂商将迎来利好。骑牛看熊认为开年来全球科技的躁动，主要还是Sora模型所带来的投资机遇，可以关注之后的科技研发以及黑科技的出现。

$上证指数(SH000001)$在3000点始终未能强势突破，这也是牛哥反复提到的：“3000点是一个心理关口！”与外盘不断新高的行情相比，A股仍然是超跌反弹的节奏，投资者仍然会担心反弹后的回调行情出现，所以指数越涨出逃资金越多，进场资金反而越来越少。本周要密切关注指数震荡后，金融股和权重股会如何演绎，这里要注意行情到底是短暂调整，还是反弹走势已经结束。

$创业板ETF增强(SZ159676)$走势明显偏弱，牛哥依然保持本周向下补缺口的趋势行情，这里还要注意板块的轮动方向。目前来看热点带动板块的涨停潮走势，但是大消费、新能源板块始终没有资金垂青，所以资金还是偏向于科技类的中小盘股，这样做盘的力度也相对轻松一些。现在就看你手中的板块，是否会被“翻牌子”了！

#受累大金融沪指失守3000点，该如何应对？#