原创 新经济IP 新经济e线 2024-02-26 09:09 广东

首家外商独资公募出师不利。

2月24日，贝莱德基金发布高级管理人员变更公告称，公司原总经理张弛因个人原因离任，离任日期为2024年2月23日。离任后，其不在公司担任其他任何职务。据悉，公司总经理一职暂由陈剑代任。

公开资料表明，陈剑在2020年4月加入贝莱德集团，于贝莱德基金担任督察长、合规稽核部负责人、董事。历任华夏基金法律部行政负责人、执行总经理、法律监察部行政负责人、风险管理委员会委员，东亚银行（中国）北京分行法律部负责人，建银投资法律顾问，建行法律顾问等。

作为全球规模最大的资产管理集团之一，目前贝莱德拥有19800多名员工，分布于30多个国家及地区的办事机构，为超过100个国家及地区的客户提供服务。贝莱德不仅受托于政府与企业，而且广泛服务于养老基金、主权财富基金、保险、银行、非盈利组织等机构投资者以及个人投资者。截至2022年底，贝莱德在全球管理的总资产规模为8.59万亿美元，涵盖股票投资、固定收益投资、现金管理、另类投资等资产管理业务。

总的来看，贝莱德在创立后的30 年间，从一家只有8 人的初创公司发展成为一家近两万名员工、管理规模近10 万亿美元的全球资管龙头公司。贝莱德数次抓住全球资管行业高速发展过程中的机遇，通过收购和兼并强化公司业务的核心竞争优势，最终登上资产管理行业榜首位置。

不过，新经济e线注意到，作为中国首家外商独资公募，贝莱德基金却有些水土不服。截至去年年末，公司基金管理总规模尚不足百亿元，仅80亿元出头。不仅如此，截至今年2月23日，旗下主动权益产品自成立以来也全线告负。

公司高层持续动荡

据新经济e线了解，贝莱德基金自2020年9月10日成立以来的三年多时间里，公司高层持续动荡。如今，随着张弛的离任，包括董事长、总经理、首席信息官在内，已全部换了新面孔。

来源：基金公告

作为贝莱德基金首任总经理，张弛于2020年加入贝莱德基金担任总经理、法定代表人以及董事。曾任泰康资管副总经理、首席产品官、董事总经理及执行委员会成员，光大保德信基金副总经理兼首席市场总监，并曾供职于华安基金和建行。

在张弛任内，贝莱德基金在产品布局方面相对积极，其产品数量领先其他外商独资基金公司。截至2024年2月23日，公司旗下有7只基金（份额合并计算），覆盖权益和固收领域，分别包括4只偏股混合型基金、1只偏债混合型基金、1只混合债券型二级基金和1只中长期纯债型基金。截至去年四季度末，贝莱德基金管理规模合计80.24亿元，同类排名126/157。按现有8名基金经理计，这一数量远低于行业平均的22.59名。

此前，在贝莱德基金首任董事长汤晓东离任后，贝莱德基金董事长一职曾暂由总经理张弛代任。直到今年2月1日，公司新任董事长范华正式到任。早在2023年8月，贝莱德基金董事长汤晓东公告宣告离任，他的职业生涯下一站是城堡证券。在汤晓东出任掌门人期间，贝莱德基金经历了获批设立和正式展业的全过程。

公开资料表明，汤晓东为芝加哥大学商学院工商管理硕士学位，美国德雷克塞尔大学物理与计算机科学双硕士学位，特许金融分析师（CFA）。曾任贝莱德中国区负责人，贝莱德亚太区执行委员会委员，兼任贝莱德投资管理（上海）有限公司董事，贝莱德海外投资基金管理（上海）有限公司董事。在此之前，汤晓东还曾任广发证券副总经理兼广发控股（香港）有限公司总裁，华夏基金管理有限公司总经理，中国证监会国际部副主任。汤晓东最初在美国开始其职业生涯，曾任职于苏格兰皇家银行、荷兰银行、摩根大通等国际金融机构。

来源：基金公告

作为继任者，范华1998年8月至2007年8月于美国高盛公司纽约总部担任衍生产品部纽约主管、风险分析部全球主管。2007年9月至2009年8月于北京高华证券固收交易部担任执行董事。2009年9月至2019年2月于中投公司担任债券与绝对收益投资部总监、资产配置部总监等职务。2019年4月至2019年8月于香港宏时资本担任首席投资官。2019年9月至2020年8月于招商银行总行资产管理部担任副总经理。2020年9月至2022年6月于招银理财担任首席权益投资官。2022年9月至2024年1月于贝莱德建信理财担任执行董事、总经理、法定代表人。现任贝莱德集团中国区负责人。

早在去年5月和7月，张鹏军先后离任了公司首席运营官、首席信息官以及副总经理职务。目前，张鹏军为贝莱德基金董事成员，现任贝莱德企业管理（上海）有限公司总经理、法定代表人。兼任贝莱德海外投资基金管理（上海）有限公司总经理、法定代表人，多伦多大学Rotman商学院院长国际顾问委员会委员。

在张鹏军离任后，贝莱德基金首席信息官一职由刘映洲接任；副总经理、首席运营官则由杨怡接任。前者曾任摩根士丹利华鑫基金信息技术部总监、微软（中国）有限公司企业服务部顾问。后者曾任上投摩根基金总经理助理兼运营官，天同证券资产管理总部及上海业务总部技术部经理等。

主动权益产品全线告负

新经济e线注意到，在贝莱德基金高层持续动荡背后，公司旗下4只主动权益产品自成立以来也全线告负。

作为贝莱德基金的首只主动权益产品，截至2024年2月23日，贝莱德中国新视野A和贝莱德中国新视野C自成立以来的总回报分别为-41.88%和-42.60%，基金单位净值分别仅有0.5812元和0.5740元，同类排名1481/2229和1530/2229。较同期基金比较基准（沪深300指数收益率*70%+一年期定期存款利率(税后)*25%+经人民币汇率调整的恒生指数收益率*5%）的-21.57%，基金业绩表现远远跑输后者。

从基金合并规模变化情况来看，贝莱德中国新视野亦出现大幅缩水。从2021年三季度末的66.81亿元骤降至2023年四季度末的26.33亿元，降幅超过六成，达60.59%。

另据贝莱德中国新视野去年四季报披露，报告期末基金份额总额已减少至40.07亿份。在该基金前十大重仓股中，基金去年四季度末大幅加仓中国移动超过两成仓位，并跃升至第一大重仓股。期末持股市值增加至1.34亿元，占基金净值之比增加至5.08%。与此同时，基金大幅减持了贵州茅台，期末仓位大幅下降近三成，其持股市值减少至1.07亿元，并退居至第三大重仓股，占基金净值之比也降至4.08%。此外，紫金矿业也被减持超过一成，期末持股市值为8237.18万元，但占基金净值之比却不减反升至3.13%。余下重仓股中，思特威-W、中国海洋石油、三美股份、国电电力、传音控股、沪电股份、中国船舶等7大重仓股仍持股不变。

新经济e线获悉，由于贝莱德中国新视野业绩差强人意，该基金首任双基金经理之一的唐华因个人原因已于今年1月19日离任，不再在公司任职。其任职总回报为-44.55%，年化回报为-22.05%，同类排名1633/2229。唐华曾担任贝莱德投资管理（上海）有限公司投研董事、英国施罗德集团首席代表、中原证券资产管理总部研究总监兼A股投资经理、加拿大鲍尔公司上海办事处资深研究员、东方证券研究所（上海）策略研究员。

在唐华离任后，神玉飞接任基金经理一职。后者曾任银河基金宏观策略研究员、行业研究员、基金经理助理以及基金经理等职务，主要从事宏观策略行业研究，股票投资策略研究，以及银河基金研究部管理工作。2022年3月加入贝莱德基金，现任权益投资部基金经理。

同样，贝莱德基金旗下专注于港股市场的贝莱德港股通远景视野成立至今回撤也超过三成。截至2月23日，贝莱德港股通远景视野（A/C）总回报分别为-32.37%和-33.07%，基金单位净值分别仅为0.6763元和0.6693元。基金合并规模也从2022年一季度末的5.05亿元缩水至2023年四季度末的2.39亿元，降幅超过五成。

值得一提的是，该基金还配备了三名基金经理，分别包括陆文杰、单秀丽和杨栋。其中，陆文杰为公司副总经理、首席投资官、权益投资总监、权益投资部基金经理。三名基金任职总回报分别为-33.07%、-33.07%和-29.9%，均大幅落后同期业绩比较基准的-10.67%、-10.67%和-19.88%。

此外，贝莱德行业优选（A/C）和贝莱德先进制造一年持有（A/C）自成立以来也回撤接近两成。截至2024年2月23日，其总回报分别为-16.06%、-16.44%和-19.24%、-19.83%。其中，前者由神玉飞单独管理，后者则由邹江渝和陆文杰两人共同管理。

相比之下，在公司旗下4只主动权益产品中，仅贝莱德先进制造一年持有（A/C）一只产品自成立以来较同期业绩比较基准录得相对收益，其总回报分别为-19.24%/-19.83%和-24.63%。

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