一、市场概况
2月21日，主要指数冲高回落，沪指、深指、创业板涨跌幅分别为0.97%、0.79%、0.36%。教育、Sora概念、汽车整车、家用轻工等板块涨幅居前，减肥药、中药等少数板块下跌。两市成交额大幅放量至9802亿，其中北向资金净买入136亿，交投情绪修复至偏活跃区间。（数据来源：Wind，2024年2月21日，指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎）。


二、市场观察
盘前，活跃资金预期日内市场震荡调整。一是因为市场已连续两天在日内分歧后、纯粹依靠活跃资金拉升翻红，2月20日缩量至7000亿水平，表明短线级别的入市情绪已经基本完成释放；二是节后反弹以AI为主线，而隔夜美股NVDA、SMCI、ARM等因担忧财报透支而大幅调整，作为本轮指数共振题材，A股AI在美股映射调整压力下也可能带动指数承压。交易层面，2月20日部分核心尾盘放量也预示日内资金分歧可能加剧。对应到交易计划，活跃资金当前仓位较满，但2月20日尾盘已降低AI仓位，多数日内开仓意愿一般、以观察为主。

竞价阶段，主要指数低开，AI线集体回撤，特别是以海外映射逻辑为主的机构容量票，在抛压下更偏弱势，仅部分高风偏资金抱团的中下游情绪核心小票强势。

与2月20日类似，从主线切出的活跃资金继续参与日内发酵方向的博弈，主要为政策调整线和日内题材两个方向，其中日内题材中早盘市场发酵碳酸锂产能预减传闻，锂电板块早盘拉升，但午盘因辟谣回落。

从资金面来看，指数日内的拉升，主要是外资、险资、国家队、一线游资四方面共振，大幅拉抬金融与消费权重股所导致的。从这个逻辑出发，可以直接对盘中绝大部分传闻证伪，或至少可以排除它们和市场上涨之间的关系，因为不存在资金对这些传闻进行定价。

13:50前后，主要指数冲高后开始回落，主要是由于指数反弹至3000点附近，而该区域套牢盘集中，引发了系统性的获利了结。后续反弹在3000、3050-3150等重要关口仍将面临类似阻力。

其他方面：中午同花顺传国企考核，同样为老传闻，反而引发部分中字头午盘借利好拉高出货；盘中存储异动，消息面系台积电封装/MRAM技术进展突破催化；尾盘，部分活跃资金博弈盘后NVDA财报超预期，CPO、服务器等小幅回流。

（行业/个股/市场观点仅代表特定阶段的个人观点，不构成投资建议及承诺，基金有风险，投资须谨慎，所提行业/个股仅作行业解读示例，在此不作任何个股推荐。）#$中邮健康文娱混合(OTCFUND|004890)$$中邮战略新兴产业混合(OTCFUND|590008)$$中邮科技创新精选混合C(OTCFUND|008981)$#Sora概念股爆火，行情逻辑是什么？#