2024年开年,股市延续震荡态势,赚钱难度正在增加。在波动的股市中,有一类指数基金——债券指数累计收益却向着东北方向一路前进,开年以来收获了4个蛋,且近5个完整会计年度均取得正收益,它就是中债5-10年国开行债券全价(总值)指数(CBA09203.CS)。
(数据来源:Wind,统计区间为2019/1/1-2024/1/8。指数过往业绩不代表其未来表现,不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,投资须谨慎。)
同时,它也是长城中债5-10年国开行债券指数的跟踪标的,属于利率债指数的一种。
利率债是什么?
利率债,主要是指国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据。其中,国开债是由国家开发银行所发行的政策性金融债券。国家开发银行是国务院直属的政策性银行,享有准主权信用,违约风险较低。
由于债券利率随市场利率浮动,投资者的实际收益带有很大的不确定性,也存在无法获得预期的回报或遭受损失的风险。
国开债相比其他券种有哪些优势?
从券种角度看,国开债相比同属于利率债的国债而言收益弹性更强,且国开债的信用评级较高,相比于信用债的信用风险更低。
从大类资产配置的角度,在权益市场波动加剧的环境下,国开债作为债券的一种,可以为投资者提供分散化配置价值,有望优化投资组合表现。
过往表现如何?
中债5-10年国开行债券全价(总值)指数,2018年以来年化收益达5.90%,大幅超越沪深300和创业板指数,也跑赢久期更短的中债1-3年国开行债券全价(总值)指数:
数据来源:Wind,统计区间为2018/1/1-2023/12/31。指数过往业绩不代表其未来表现,不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,投资须谨慎。
需要注意的是,尽管中债5-10国开债预期收益高,信用评级高,但它的波动也会相对更大一些。对于投资者而言,逢跌加仓或许是一种不错的方式。
是简单地复制指数吗?
【长城中债5-10年国开行债券指数(A:010603、C:010604)】以中债5-10年国开行债券指数为跟踪标的,紧密跟踪指数走势变化,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
虽然是跟踪指数的投资方式,但依然存在一定程度的主动管理。面对市场的变化,基金经理会通过基于宏观和货币政策的研究,对持仓进行动态微调。
【长城中债5-10年国开行债券指数(A:010603、C:010604)】过往各区间表现优异,近6个月涨2.33%,近一年涨3.34%,远超业绩比较基准!基金经理张棪投资经验丰富,证券从业经验超9年、公募基金管理经验超7年。(数据来源:基金定期报告,截至2023.9.30。)
基金详细业绩说明:
长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金A/C类成立于2021年7月28日,张棪自成立以来任职,成立以来业绩如下:2021.7.28-2021.12.31、2022年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅为0.96%/0.91%/1.73%、2.60%/2.37%/0.36%。
数据来自基金定期报告,截至2023年9月30日。
$长城中债5-10年国开债指数A(OTCFUND|010603)$
$长城中债5-10年国开债指数C(OTCFUND|010604)$
#A股见底了吗?#
(来源:长城基金的财富号 2024-01-10 18:13) [点击查看原文]