【行情分析解读】2024.1.4

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体低开，随后呈震荡下跌的走势，两市个股跌多涨少，近3600只股票飘绿，半日成交额超4100亿，北向资金净流出近65亿。

美联储又释放了比较鸽的信号，但是这次与以往不同，这次并没有明确撑降息预期，使得利率路径高度不确定，再加上之前巴克莱银行下调苹果评级并下调目标价至160美元，导致苹果股价下跌，这一系列的影响，对美股、港股以及A股市场都产生了不小的压力，许多科技股也随之下跌。不过，我想说的是，这种下跌也不一定是一件坏事，有时候，一个好的投资品种在经过调整后，反而会给我们提供低吸的机会。

因为对于科技股，我始终认为它们是今年市场关注的焦点，特别是在中央经济工作会议提出以科技创新引领现代化产业体系建设的背景下，市场对科技行业的发展和表现寄予厚望，这也意味着科技行业的发展和板块表现可能会吸引更多的投资者关注。

不过对于科技行业而言，细分方向多种多样，如果通过大指数投资的话，投资者看好半导体、软件领域，可以考虑投资科创板相关的宽基指数；而如果新能源、医药领域更符合投资偏好，那么创业板相关的宽基指数或许更适合你。

·从板块上看，煤炭板块今日领涨；动漫游戏、新能源、白酒板块今日领跌。

·从资金上看，钢铁、医疗器械、农业主力净流入；高端制造、互联网、数字新媒体主力净流出。

·从指数上看，HK高股息港元、高估同高股息港元、中证煤炭日涨幅居前；动漫游戏、新能源、中证白酒日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周均线死叉10周均线；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

·分析：中期看指数如我上周所说，超跌后指数开始反弹，同时反弹也受到了5周均线的压力，不过目前来看，中期继续修复的概率还是更大一些的。

·日线图（每日更）：5日均线金叉10日、20日均线；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线在0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口收敛，股指在中轨附近运行。

·分析：短期看指数遇到30日均线的压力，这条压力线在去年几次压制住了指数的反弹，其他技术指标的继续上行空间也不大，随意这个阶段谨慎看多。

【基本面&消息面】

·每经网消息，2023年共计73家券商发行债券规模超1.5万亿元，同比增长34%。（债券）

·发改委消息，新一轮成品油调价窗口于1月3日24时开启，国内汽油价格每吨上调200元，柴油价格每吨上调190元。（油价）

·中证网消息，新能源汽车销量排名前12的品牌中，近八成车企未完成年度新能源汽车销量目标。（新能源汽车）

·中钢协预计2023年我国钢材出口量超9000万吨。（钢铁）

·第六届海口国际新能源暨智能网联汽车展览会将于2024年1月5日至8日在海南国际会展中心隆重举办。（新能源汽车）

·2023年国内电影总票房549亿，同比增83%。（电影）

【估值面】

·上证指数：市盈率12.67，偏低估值；

·深证成指：市盈率20.58，偏低估值；

·创业板指：市盈率27.04，偏低估值；

·科创50：市盈率44.31，正常估值；

·沪深300：市盈率10.89，偏低估值；

·上证50：市盈率9.32，偏低估值；

·中证500：市盈率21.84，偏低估值。

【板块分析】

·债券：今年的跨年行情确实如坐过山车，A股市场的波动令人心跳加速，元旦前的反弹似乎预示着好年景，然而年节一过，市场风云突变，绿意盎然。不仅A股受挫，就连此前一直高歌猛进的美股也遭遇了回调。在这种背景下，国债和美债成为了投资者们追逐的避风港湾。

谈到国债和美债，不得不提2023年国内债市的亮眼表现，九成债基实现正收益，这一成绩在波动性加大的市场中尤为难得；而美债收益率维持在4%左右，对于追求稳健收益的投资者来说，无疑具有很大吸引力。我也顺应这一趋势，配置了一些债基，目前感觉还挺稳定的。

当然，想要涉足海外债券产品并不容易，高门槛、少渠道等问题让许多投资者望而却步，此时，DQII基金便成为了一个不错的选择，我之前也说过，就像是富国全球债券A基金在同类产品中排名靠前、规模较大，且美债配置比例较高，是个投资美债的好地方。而对于那些对基金了解不多或担心买在高点的投资者来说，$富国全球债券(QDII)人民币C(OTCFUND|019518)$或许更为合适，因为其操作更为灵活。在这个充满挑战的市场中，找到适合自己的投资方式至关重要。

·原油：国内成品油价格迎来了2024年的首次调价，汽、柴油每吨分别上涨了200元和190元，对于油价上涨的原因，我们可以从多个方面来分析。

首先，地缘政治因素对油价产生了不小的影响，胡塞武装对红海地区的袭扰，使得中东地区的紧张氛围持续升温，这无疑给油价带来了上涨的动力；其次，安哥拉近期宣布退出欧佩克，作为非洲第二大原油生产国，这一举动引发了市场对欧佩克的质疑，对油价也造成了一定的支撑。

不过，欧佩克决定从一月起，每月增加原油产量40万桶，直至取消目前的减产协议，虽然安哥拉退出，但欧佩克目前的影响力还是不容小视，所以对油价预计会起到抑制的作用，从技术面的反应，我们也可以看到，虽然近期油价触底反弹。但是一根反弹的大阳线后，并没有持续的大幅反弹，说明利空和利多的消息还在焦灼中，短期看，布伦特原油的短线压力在80美元左右，美原油的短线压力在75美元左右，所以短期看，我认为上行的空间不是很大。$南方原油C(OTCFUND|006476)$、$国泰中证油气产业ETF发起联接A(OTCFUND|020405)$

【策略分享】

·今日上车：科创50、CS智汽车。

·今日下车：红利机会。

·准备上车：CS电子。

·准备下车：无。

#2024年是长期布局重要窗口#

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。