本文作者:李文程——兴银中短债、兴银稳安60天基金经理
最近,银行存款利率再次调降,国有大行5年期内的定存利率已降至2%及以下。随着存款利率的不断调降,外加资管新规发布后许多产品失去刚性兑付的托底,投资者们正在为自己的闲置资金寻找新去处,而债券基金正越加受到青睐。
从长远理财的角度来看,债基的确是理财优选。接下来,我就带着大家分析分析债基为什么是闲钱理财的优质选择,又为什么值得我们长期持有?
首先,要从债基的底层收益来源说起。
债基主要投资债券,而债券属于生息资产,主要收益来源是票息收益和资本利得,这部分现金流是固定的,也就是说,只要债券不发生违约,在持有到期后就能获得固定的收益,因此,债券也叫做“固定收益”。
正是因为票息的存在,长期来看,投资债券有望获得向上的回报。以万得债券型基金指数为例,其自上市至今收益屡创新高,年化收益达5.65%。因此,对于不知如何管理闲钱的朋友来说,债基是较有吸引力的选择。
万得债券型基金指数长期呈向上趋势
风险提示:指数的过往收益不代表本产品未来的表现,也不作为未来收益的保证。
回顾历史,虽然债市也会经历阶段性的起伏,但整体表现“熊短牛长”,在调整过后总能在较短的时间内收复失地,并且一步一步地创下新高。以纯债型基金为例,过往数据显示2013年至今,持有纯债型基金2年以上获得正收益的概率可达100%。由此可见,债基持有时间越长,获得正收益的概率也就越大,是值得长期持有的理财品种。
对于一些风险偏好比较高的朋友来说,可能会觉得债基和自己的投资风格不匹配。其实不然,债基独特的风险收益特征使其在资产配置中不可忽视。相比于股市的大起大落,债市长期表现较为平稳,而且股市和债市的相关性低,在投资组合中将债基与股基进行适当比例的配置,使债基这块“压舱石”发挥起作用,能够有效地降低组合的波动和风险。
综上所述,从底层特征、持有体验等多方面来看,债基或是广大投资者正在寻找的下一个理财优选。
目前,我管理着多只不同种类的债基,希望可以为不同需求的投资者朋友提供更多的选择。其中,有两只债基受到较多朋友的关注—— $兴银中短债C(OTCFUND|006546)$和 $兴银稳安60天滚动持有债券E(OTCFUND|013156)$。在这年关之际,这两只产品也交出了不错的“成绩单”。在此,由衷感谢大家一路以来的陪伴与支持!
兴银中短债A近1年回报4.01%,成立以来回报18.67%,兴银中短债A/C类业绩比较基准近1年回报2.6%,成立以来回报15.07%;兴银稳安60天近1年回报A类4.54%、C类4.50%,成立以来回报A类9.64%、C类8.23%,兴银稳安A/C类业绩比较基准近1年回报2.19%,成立以来回报5.44%,E类业绩比较基准近1年回报2.19%,成立以来回报4.93%。数据来源:兴银基金,已经托管行复核,截止时间:2023/12/26,近1年时间区间:2022/12/26-2023/12/26;过往数据不预示未来表现,基金有风险,投资需谨慎
$兴银中短债A(OTCFUND|006545)$ $兴银稳安60天滚动持有债券A(OTCFUND|012392)$ $兴银稳安60天滚动持有债券C(OTCFUND|012393)$
#时隔3个月大行再降存款利率#
(来源:兴银基金的财富号 2023-12-27 17:08) [点击查看原文]