近日无论是以短剧、传媒、游戏为代表的弹性方向，还是白酒等传统消费子赛道都有所反弹，21日，A股大盘指数反弹，万得全A小幅收涨，短剧游戏和白酒板块分别上涨1.26%和2.88%。临近年末，资金交易行为可能会受到一些短期因素影响，那么如果回顾今年全年，我们会发现，在年初至4月，经济恢复发展势头良好，加上AI产业周期横空爆发，积极情绪扩散至传媒游戏、出版、教育、营销等AI应用领域；在二季度接下来的时间里，基本面弱复苏进一步得到确认，稳增长政策预期开始加强，在此期间顺周期行业的比较优势得以凸显。

从8月到十月下旬，在国内地产结构性转型+海外美债利率剧烈上行的背景下，A股市场整体呈震荡格局，避险情绪加剧下黄金等贵金属成为市场关注的重点；最后再从十月下旬至今，万亿国债发行的财政措施、大额流动性投放的宽松货币政策、引入中长期资金入市、以及地产基建等致力于稳增长、提振投资信心的一揽子政策出台，将逐步步入政策验证期，大盘震荡下，市场结构性行情再现，以科技、传媒游戏等成长赛道持续活跃。

锚定国内经济复苏持续向上的大趋势，明年或仍充满着机遇和挑战，可能会迎来更令人惊喜的新科技新产品，也可能会出现新的宏观大事件，还有可能高质量经济发展又实现新的里程碑…但就消费领域来看，我在对$中邮消费升级(OTCFUND|003513)$的管理中，一方面持续跟踪游戏传媒、出版、教育等AIGC赋能下应用端的产业机会，另一方面，多元化布局、关注现下年轻人关注的极致性价比的量贩零食、以及养老医疗、农业等传统的大消费赛道，力争为大家全面把握大消费行情的同时，为大家带来更好更稳健的体验。

 #“短剧+游戏”风能吹多久？#

数据来源：Wind，自2023年12月21日，万得全A指数881001.WI涨跌幅为0.76%，短剧游戏指数8841742.WI涨跌幅为1.26%，白酒指数884705.WI涨跌幅为2.88%。指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎。

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