医药基金短择/长择怎么选?
人见人爱de大比兜
2023-12-06 15:18:41
来自北京
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我国医药产业蕴含着庞大的需求与发展空间,所以大家普遍对医药的态度是看好的,但因集采等客观条件影响,该板块发展到现在已变为低估低配板块。

短期,2023年12月到2024年3月A股基本面数据披露少,开年投资者的风险偏好相对更高,年底行情重视再平衡,积极政策缓解市场担忧,低估低配的医药也有望迎来再平衡。

长期,医药行业相应上市公司处于估值和持仓的历史底部,具备长远的投资前景。

在此判断基础上,如何选择医药基金产品?

短期视角筛选基金

短择基金需寻找短期向上动能大的基金。

从股票仓位来看,中信建投医改 A、创金合信医疗保健行业A、宏利红利先锋A、融通医疗保健行业A属于稳定高仓位产品,近三年股票平均仓位在92.6%以上,且2022年第三季度仓位均在90%以上。$中信建投医改混合A(OTCFUND|002408)$$创金合信医疗保健股票A(OTCFUND|003230)$$宏利红利先锋混合A(OTCFUND|162212)$

在这4只稳定高仓位产品中,宏利红利先锋近1年、近2年业绩水平稳定排在第一位,融通医疗保健行业则排在第二。因此宏利红利先锋在短择中表现较为突出。

长期视角筛选基金

现在的市场,基金能够稳定发挥是最重要的,因此风险收益比是较为重要的指标。

排除波动率高于20%的基金,近一年夏普比率排名前3:

圆信永丰医药健康、国投瑞银医疗保健、宏利红利先锋三只基金分列前三,其中,我们又发现了宏利红利先锋的身影。

宏利红利先锋行业配置稳定,基金偏好配置医药

板块稳定配置医药板块,适度配置中游制造。宏利红利先锋板块风格稳定,2021年H1至 2023年Q3期间,在医药板块配置连续上升,截至2023年Q3,宏利红利先锋在医药板块配置达到90.62%。

基金经理周笑雯追求风格不极致、方法不漂移、操作不变形、知行合一的投资风格。

收益率及排名呈稳步上升

宏利红利先锋的收益率以及在医药行业的排名呈稳步上升。截至到2022年12月31日,宏利红利先锋的收益率为-14.62%,医药行业中位数为-20.27%,在医药行业排名前20%;截至到2023年6月30日,宏利红利先锋A的收益率为2.56%,医药行业中位数为-5.61%,在医药行业排名为前9%。

按月度维度看,宏利红利先锋在医药基金排名从较大波动,到稳步提升靠前。

下跌行情表现良好

从市场行情划分区间来看,基金经理周笑雯在下跌行情下业绩表现良好,同类排名靠前。 宏利红利先锋在2021年7月8日(周笑雯上任)至2022年10月28日的下跌行情区间中,区间收益的同类排名为30.47%,体现出基金经理在下跌区间内业绩表现良好。

基金相对沪深300的超额收益

基金重仓股超额收益亮眼,超额胜率优秀。基金经理任职期间,基金重仓股超额收益显著,在8个季度中,截至2023年Q2,重仓股加权平均超额收益为4.41%,2022年Q2重仓股加权平均超额收益达到17.84%,充分体现出基金经理优秀的选股能力。

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风险揭示:基金有风险,投资需谨慎

(来源:人见人爱de大比兜的财富号 2023-12-06 15:18) [点击查看原文]

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