【行情分析解读】2023.10.30

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体高开，随后分化的走势，创业板涨超2%，大盘维持窄幅震荡，两市个股涨多跌少，半日成交额6544亿，北向资金净流入5.56亿。

从上周初的杀跌到周五的红盘，市场出现了急转，更加值得注意的是，北向资金这次连续两个交易日出现净流入，这是近3个月来的首次，这一系列现象改变了我的一些预期。

我们上周一市场最低迷的时候就说过，从趋势角度看，2022年市场的最低点是2863点，除非出现特别大的利空消息，市场通常不会轻易跌破此前的低点，因此，2900点附近可以被视为较大级别的低点，甚至可能成为未来牛市的起点。同样的，创业板在1800多点附近也形成了底部区间。

不过目前的市场走势还是受到北向资金的主导，而北向资金的流向又受到汇率波动的影响，所以这周四需要注意下，下月二号凌晨美联储将宣布其货币政策决定，这将直接影响美元汇率，不过我认为，不管是加息、不变还是减息，市场目前普遍认为美联储最终可能会采取宽松的政策，最晚最晚也就是明年就会降息，而市场通常会在提前预期到这种宽松政策，因此即使有一定的偏空影响，也不太可能对市场产生重大冲击。相反，如果市场更加偏好宽松政策，这种偏好可能会被放大。

所以综上我目前认为，在季报发布结束之前，即本月底之前，如果没有二次下探，投资者也可以考虑适度增加仓位，虽然市场仍然存在一些不确定性，但长期趋势可能对投资者有利。

·从板块上看，芯片半导体、5G、电子制造板块今日领涨；银行、证券保险、基建工程板块今日领跌。

·从资金上看，新能源汽车、创新药、医疗器械主力净流入；高端制造、互联网、数字新媒体主力净流出。

·从指数上看，消费电子、恒生香港上市生物科技指数、国证芯片日涨幅居前；银行AH、HK银行港元、中证银行日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周均线死叉10周均线；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线运行于0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

·分析：中期看指数技术面转好，上周指数触底反弹走出了长下影线，而且部分指标形成了金叉，行情有望转暖，但是上方5周和10周均线还选在上方，可能走出周线级别大阳线概率不大。

·日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线在0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在下轨上方运行。

·分析：短期看指数收复了3000点，但是其他技术指标目前看遇到了反弹平静，我认为需要震荡调整一下，蓄力后才能实际性突破。

【基本面&消息面】

·IFF预计，2023年全球经济增长进一步放缓，预期增长3.1%，低于2022年的3.4%。（经济）

·中证报消息，A股三季报已披露过半，目前共有3867家上市公司披露了三季报，其中近五成公司实现净利润同比增长。（季报）

·证券时报消息，已有21家上市券商披露三季报，其中前三季度净利实现正增长的占比达七成。（证券）

·贵州省计划到2026年新能源汽车保有量达到70万辆，新能源汽车在新车销售中占比达到40%。（新能源汽车）

·中物联数据显示，前三季度全国社会物流总额249万亿元，同比增长4.8%。（物流）

·IDC数据显示，三季度中国智能手机市场出货量约6705万台，同比下降6.3%。（消费电子）

【估值面】

·上证指数：市盈率12.78，偏低估值；

·深证成指：市盈率21.71，偏低估值；

·创业板指：市盈率28.48，偏低估值；

·科创50：市盈率38.13，偏低估值；

·沪深300：市盈率11.21，偏低估值；

·上证50：市盈率9.85，正常估值；

·中证500：市盈率22.36，偏低估值。

【板块分析】

·消费电子：上周五华为发布了其2023年前三季度的经营业绩报告，显示公司实现了销售收入4566亿元，同比增长2.4%，并且净利润率达到了16%。这一消息被一些人解读为市场前景向好的迹象，但是我们需要更全面地考虑这一信息以做出准确的判断。

尽管华为的业绩表现强劲，但我们也需要注意到IDC数据显示，中国智能手机市场在第三季度的出货量同比下降了6.3%，这可能表明了单一产品销售的转好，可能并不能改变行业衰退的预期。

此外，IFF预测全球经济增长将继续放缓，这也对消费电子行业构成了挑战，全球经济的不确定性可能会影响人们的消费决策，尤其是在高端电子产品领域，可能会受到更大的影响。

从投资者的角度来看，需要谨慎对待消费电子板块，尽管一些公司的业绩表现强劲，但整体市场环境仍然充满不确定性，投资者应该多角度考虑，不仅仅关注单一数据，还需要关注市场趋势、竞争格局以及宏观经济因素，此外，分散投资组合，包括不同领域和行业，可以帮助降低风险。

 $国泰中证消费电子主题ETF发起联接(OTCFUND|014906)$、$富国中证消费电子主题ETF发起式联(OTCFUND|015876)$$平安中证消费电子主题ETF发起式联(OTCFUND|015894)$

【策略分享】

·今日上车：越南市场。

·今日下车：无。

·准备上车：中证银行、标普500、标普生物。

·准备下车：无。

#A股“市场底”大概率筑成##消费电子全面爆发#

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。