七月份以来，AI+相关主题处于反复震荡的状态，机器人接力AI成为主题方向的新龙头。伴随着高层会议的召开，市场对于经济托底的预期增强，顺周期板块开始表现。

下一阶段来看，顺周期板块的关注度逐渐提升，伴随着政策的出台，顺周期板块公司的基本面也将逐渐触底回升，我们将仔细筛选其中景气度率先回暖的行业和个股。除此以外，我们计划增配一定比例弱周期的品种，期待下半年估值切换所带来的股价上行。在组合配置上，我们将更加均衡，结合上市公司即将公布的中期财务报表，通过深入的研究力争寻找全年业绩有可能超预期的板块和个股作为重点配置的方向。从目前情况来看，高端白酒、建筑建材、汽车、石化、工程机械等行业有望触底回升。

市场数据来源：Wind

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