8月市场走势预测：上涨

政治局会议提振了市场对经济的信心，稳增长政策有序推出，市场对于经济过于悲观的预期有望得到修正。稳经济政策，促进经济边际改善，市场有望企稳上涨。

这种预期修正会带来顺周期估值修复机会。但中国经济未来几年还是处于转型期，产业政策大于总量政策，产业趋势大于经济趋势，预期中长期超额回报还是来自产业创新更多一些。

随着市场企稳上涨市场风险偏好与情绪逐渐稳定市场有望逐渐演变为价值搭台、成长唱戏。

8月板块机会解读

汽车零部件

汽车动销数据环比改善，同时国产车崛起趋势非常清晰和迅猛，有望带动汽车供应链本土化，汽车零部件国产化空间巨大，

宁外伴随大由出成不咚E大木E力下降，之前受压制的智能化支出或迎来加速同时产业界智能化发展进入加速拐点。汽车产业链具有经济复苏和产业创新趋势双重属性。

TMT

MR等电子创新终端有望逐渐拉动电子半导体向上周期，关注MR产业链由硬件到应用的机会。同时电子半导体具有经济后周期属性，关注电子半导体周期拐点。

顺周期板块

稳经济政策有序出台，经济有望企稳改善，同时库存周期见底，有望进入补库存周期。顺周期板块可能有估值修复机会。

其他一些细分方向

比如国产化的高端设备、白马龙头、细分消费品等

8月看好的指数：沪深300

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