2023年已过半，下半年权益赛道看好哪些？基金经理刘方旭最新观点放送，请查收~

$兴业睿进混合A(OTCFUND|009539)$$兴业睿进混合C(OTCFUND|009540)$

$兴业兴智一年持有期混合A(OTCFUND|011820)$$兴业兴智一年持有期混合C(OTCFUND|011821)$

2023年上半年，国内宏观经济增长明显弱于市场预期，市场在经历年初的反弹之后，在顺周期资产的带动下震荡下行，只有AI为代表的人工智能表现较好。当下，政府对经济增长关注度逐步加大，预计稳定宏观经济增长的各项政策有望在下半年变得更加积极。海外而言，6月美联储暂停加息，但市场仍然预期美联储有可能再累计加息50个BP，我们判断，美联储加息的空间已经极小，在偏高的利率环境下，其经济衰退的概率在逐步上升。

展望下半年乃至明年经济增长，我们认为无须过度悲观，随着经济逐步复苏，上市公司盈利能力有望逐步改善，市场负面情绪也将逐步好转。市场持续回调之后，以沪深300为代表的股指估值已处于历史低位区间，股债性价比显示当前是非常好的配置时机，对应中长期预计会有不错的回报率。结构而言，以AIGC为代表的TMT以及机器人等领域仍是市场追捧的焦点，将择机配置积极进取并有望在未来抢得先机的优质成长型公司；食品饮料、医药、医美化妆品等为代表的大消费行业预计处于调整中，我们认为随着中国经济增长预期的企稳，可逐步加大配置比例；新能源、新能源汽车等高成长行业预计景气仍在延续，将寻找产业前景明确且空间大的细分行业龙头进行增持；此外，以银行等板块为代表的价值板块估值已处于极低区间，也可逐步增加配置。

$兴业国企改革混合A(OTCFUND|001623)$$兴业国企改革混合C(OTCFUND|015946)$

数据来源：Wind 

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