11月11日，在大家忙着清空购物车的当天，基金公司也密集上架了新品——个人养老金基金专属份额Y份额，并对成立后的Y份额管理费、托管费等实施费率优惠。

养老这件事跟我们每个人都息息相关，这就为大家科普个人养老金的专属Y份额究竟是怎么回事~

什么是个人养老金？

在了解个人养老金基金之前，我们首先一定要对个人养老金有所了解，这样才能在心里有一个全方位的认识。

目前，我国多层次养老保险体系主要包括“三支柱”。

第一支柱是基本养老保险，是主体部分，于1991年开始实施，在我们每月的社保缴纳时自动扣除，目前覆盖人数已达10.4亿。

第二支柱是企业年金和职业年金，于2004年开始实施，是企业为职工提供的一份补充的养老保障，截至2021年底，两项年金参加职工7000多万人。

第三支柱包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务，其中个人养老金制度是2022年11月刚刚开始实施的，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累，属于补充养老保险制度。

个人养老金实行个人账户制，包括两个账户，一个是个人养老金账户，另一个是个人养老金资金账户。这两个账户都具有唯一性，而且互相对应。

如何参加：参加人参加个人养老金制度，首先要开立个人养老金账户，由参加人通过国家社会保险公共服务平台，在个人养老金信息管理服务平台开立，用于记载参加人全流程信息，作为参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。在开立了个人养老金账户以后，资金账户需要在符合规定的商业银行指定或开立。

小tips：通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户~

个人养老金的专属基金份额是怎么回事？

个人养老金的投资范围包括符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

对应到的公募基金，就是个人养老金基金的Y份额，取自“养老金”的拼音首字母，与基金A份额、C份额类似，在基金名称后面加上Y，表示不同的类型。

新设立的基金Y份额只面向个人养老金账户的投资者，单独计算份额净值，与基金原有的份额运作互不影响。其次，根据个人养老金账户要求，个人养老金投资基金相关资金及资产将封闭运行，其基金Y份额的申购赎回等款项将在个人养老金账户内流转。

因为事关个人的养老问题，所以投资风险是放在优先考量的位置。所以个人养老金产品要具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值几个方面的属性。根据证监会的要求，目前首批纳入的公募个人养老金基金均是养老FOF产品，且需要符合最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的硬性要求。

（产品中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损，投资需谨慎。）

个人养老金基金因何而来？

那么问题来了，国家为什么要大力推广个人养老金制度？我们为什么需要购买个人养老金基金呢？

要知道，我国是世界上老龄人口最多的国家，也将是人口老龄化速度最快、程度最严重的国家之一。未来人口老龄化这一突出问题，也是养老保障体系面临的一个长期挑战。

上面我们说到，我国的“三支柱养老保险体系”，但这个结构一直都存在着严重失衡的问题。我国养老金主要以第一支柱为主，虽然覆盖面比较广，但保障能力有限，2020年全国企退人员平均养老金水平是2900元左右，以此来应对老年生活还是有些困难的。而第二支柱覆盖的人群较为有限，因此个人养老金制度应运而生。

在个人养老金可投资的范围内，公募基金具有申购方便、运作透明、及时披露净值、可投资范围广等等优点。所以今天我们就见到了一批带着“Y”份额的公募基金，它承载了我们个人养老金保值增值的重托。

个人养老金往哪里投？未来的你会感谢现在规划养老的自己~

民生加银旗下的三只基金获批增设Y类份额，供大家参考：

$民生加银康宁稳健养老目标一年持(OTCFUND|017283)$

$民生加银康宁平衡养老三年持有混(OTCFUND|017398)$

$民生加银康泰养老2040三年持有混(OTCFUND|017399)$

Y类基金份额指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额。Y类基金份额的申购赎回安排、资金账户管理等事项还应当遵守国家关于个人养老金账户管理的规定，开放申购时间由管理人另行公告。投资于Y类份额的特有风险包括基金在运作过程中可能被移出个人养老金可投基金名录，导致投资者无法继续申购相关份额的风险。以上产品由民生加银基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。产品中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损，投资需谨慎。基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》等法律文件及公告，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证本基金一定盈利和最低收益。