长假期间，股市不开门，但是咱们也不能闲着。咱们可以趁着这段时间重新审视自己的基金持仓，提前锁定未来的收益：

把自己手上费率高的，短中长期收益表现都不佳的“基金刺客”找出来赎回，换成低费率的指数基金。

一、每年多赚0.4%

如果是经常关注课代表的财神，应该都知道，课代表一直都建议大家持有低费率的市值型指数基金，特别是沪深300原型指数基金.

现在的基金市场，有一个怪现象，大家更关心基金的申购费，而不关心的基金的运作总费率。

举个例子，现在有两款基金：

A基金：

B基金：

如果让你选，你会选择哪一只？

我想大多数人会选择第一只基金。

但是日常选择基金的时候，很多新手只看基金名字好不好听，基金公司名气大不大，基金经理是不是明星，从来不关心基金的运作费率。

往往就会选到B基金这种高费率的基金刺客。

基金销售平台和基金公司也投其所好，主推一些高费率的基金，最后就是基民的利益受损。

目前主流的指数基金运作费率是0.6%/年，最低费率是0.2%/年。

买低费率产品，相当于每年多赚0.4%。

持有时间越长，超额收益越高。

指数增强基金就很夸张了，一些指数增强基金的运作总费率高达2.55%/年。

没有任何一个基金经理可以保证自己每年最少赚2.55%，但是他们向基民收费却不含糊。

高费率的基金，本质就是把投资风险和基金公司的利润全部转移到基民身上，而基金公司按照规模收取管理费，旱涝保收。

二、低费率还是增强？

如果有两只基金，一只是低费率的原型指数基金，一只是历史业绩优异，但高收费的指数增强基金，你会买哪一只？

很多财神会想，我买基金是为了赚钱，只要未来业绩好，高收费也没问题，毕竟一分钱一分货，当然是买指数增强基金了。

这其实是一个很大的误区。

咱们都知道，市场是无法预测的，并不存在一种策略可以持续有效，特别是在未来确定有效。

留意基金新闻的财神可能会发现，每年都有新的明星基金经理，但是老的明星基金经理往往因为业绩差被大家钉在耻辱柱上。

正所谓，铁打的基金公司，流水的明星基金经理。

就算是历史业绩表现优异的指数增强基金，也不能保证持续带来超额收益。

但是指数增强基金的高收费是确定的，不管未来是赚是赔，基金公司都可以稳定从你的持仓中扣除管理费。

看到这里你懂了吗？

选择指数增强基金，一开始基民就是输的。

因为基金能不能增强（带来超额收益）是不确定的，但是高收费是确定的。

而且基金的收费越高，越难创造超额收益。主动基金规模越大，收益往往越低。（指数增强基金，算是半个主动基金。）

三、利益冲突

为什么大多数基民买基金不赚钱呢？

经常有媒体PUA基民，说是基民太韭菜了，不懂得低买高卖，不懂得长期持有。

但其实深层次的原因，是基金公司和基金的利益是冲突的。

基金公司和基金销售平台的收益=基金保有量管理费率

基民的收益=每份额上涨绝对值持有基金份额

基金公司只关心自己的规模大不大，费率高不高，基民赚不赚钱，跟基金公司没有直接关系。

看到这里，如果你是基金公司，你会怎么做呢？

如果课代表是基金销售平台或者基金公司，会这样做：

1、在市场好的时候，疯狂发新基金，特别让明星基金经理，多发基金。

2、不管市场是什么估值，都引导基民长期持有，做时间的狱友，绝口不提赎回。

3、包装更多名字好听，主题诱人，明星基金经理的高费率产品，提升利润率。

这就是目前主流的基金销售平台和基金公司在做的事情。

但是这三条，每一条都导致基民亏钱。第一条让基民高位接盘，第二条让基民没有实质的盈利（A股熊长牛短，不止盈大概率不赚钱），第三条让基民贡献更多的管理费。

当然除了第三条，还有很多更细节的收割方法：

比如让旗下的基金经理押注不同的赛道，赌未来的热门主题，神话基金经理。

比如出于资源置换的目的，选择超高佣金的股票交易席位，与券商联合收割基民。

本身基民和基金公司就是信息不对称的，再加高费率的镰刀，基民想赚钱就更难了。

四、如何防止被割

作为一个普通的基民，想要通过基金赚钱，不被基金公司割韭菜，只有一个办法：

持有低费率的市值型指数基金，并且自行判断买卖点。

市值型指数基金，以市值加权的指数作为跟踪对象，有效避免基金公司频繁交易，追涨杀跌。

低费率，保护基民自己的收益，不会被一天一天的收割。

自行判断买卖点，保证自己不会陷入基金公司在牛市疯狂营销，收益可以落袋为安。

五、低费率指数基金

到底市面上有没有一些良心的指数基金呢，答案是有，但是不多。

课代表按照沪深300、中证500和中证1000，帮大家筛选了一下：

如果从运作总费率的角度：

总费率：（申购费+运作总费率+1年内赎回费）

沪深300：

中证500：

六、课代表提醒

沪深300、中证500和中证1000三个赛道：

沪深300和中证500算是充分竞争了，低费率的产品很多，基本上都能做到0.2%/年，区别就是申购费和赎回费。

永赢沪深300和华泰柏瑞中证500，在低费率的前提下，规模适中，还能额外创造不错的打新收益。

而中证1000这个赛道，目前只有汇添富在内卷，费率低至0.2%/年，其它家高达0.7%+/年。

【定投建议】

如果你是基金新手，定投低费率沪深300就可以了。课代表提供沪深300的基金温度计，确保大家可以低买高卖。

如果自己对中证500有研究，可以追加低费率中证500.

汇添富的中证1000，场外基金还在认购期，可以等稳定运作后再买入。

【其它问题】

场内还是场外？

小额定投选场外，大额买入选场内。整体来说场内更便宜，但是主流券商目前都不是免五了，小额不划算。

A类和C类？

没有意外，优先选A类！C类会有一个「销售服务费」的内扣，持有时间越长，越不划算。

如何查看基金费率？

任何一个基金交易平台，选择基金详情/基金档案，在「交易规则」里面都有。

七、课后作业

阅读本文后，用假期的时间，好好审视你的基金持仓，把高费率的，短中长期业绩差的基金，都换成低费率的产品。

你的基金持仓里面，高费率的“基金刺客”多么？

$沪深300ETF(SH510300)$$华泰柏瑞沪深300ETF联接A(OTCFUND|460300)$