投资者朋友们：

大家好！我是刘晓。

ChatGPT的横空出世令资本市场兴奋不已，但4月以来市场分歧也在不断加大。其实，在阶段性的极致交易后，行情出现动荡和波折在所难免。

今天就和大家聊聊，数字经济板块当前是否“过热”，行情只会昙花一现还是可以长期看好。

数字经济是短期热点还是长期资产？

数字经济从去年年底聚焦信创、云计算，到今年随着产业趋势催化，主线聚焦到AI、半导体，TMT，期间出现过多轮共振大涨和局部震荡调整，可见板块有较强的韧性。同时，在产业趋势推动和政策加持多重逻辑叠加的作用下，数字经济在上游基础设施与设备制造、中游技术与服务，以及下游应用端具备庞大产业链条。AI 技术的应用对于大部分生产领域的效率提升都可能产生深远的影响。虽然短期对于明确受益的标的和精确的定量研究比较困难，但方向和信心上的变化带来较大的布局热情。

重点关注哪些细分子行业？

从制造业的角度讲，这波TMT板块的行情主要有算力和应用两条线。算力方面，我们更希望找到一些不局限于国内市场，能够参与国际分工的子行业和优质公司，比如光模块等市占率高且能参与全球市场的细分行业。应用方面，在国内各行各业中寻找能够充分利用AI技术发展提升自身业务能力和市场空间的相关公司。

如果大家还有其他的问题，欢迎在评论处留言，再次感谢大家对我一直以来的支持。

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