Q1：长信中证 1000 指数增强型证券投资基金是一只怎样的产品？

长信中证 1000 指数增强型证券投资基金以中证 1000 指数为标的指数，指数化投资策略参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重初步构建投资组合，并按照标的指数的调整规则进行调整，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，追求基金净值增长率与业绩比较基准之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过 8%，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

业绩比较基准：中证 1000 指数收益率95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)5%

Q2：长信中证 1000 指数增强型证券投资基金的投资策略是什么？

长信中证1000指数增强型证券投资基金采用多因子模型从不同维度刻画标的的投资价值，包括估值(市盈率、市净率等)、成长(利润增速等)、分析师(研究报告的盈利预测、投资情绪等)等，再借助 Alpha 模型综合上述特征预测股票的超额收益率。进而将预测结果输入到风险模型中严格控制相对基准的风格敞口和行业敞口等，在阈值范围内与基准指数配平，确保投资组合能够紧紧跟随中证 1000 指数的表现。

此外也会不定时地对量化模型进行业绩归因，结合历史上实盘的持仓分析收益和亏损来源，进而明确模型的优化方向。其中，最核心的部分是能够捕捉个股 Alpha 的因子挖掘与选择，数据包括上市公司公告(定期的财务报告、业绩预告、业绩快报等)、交易数据(分钟频率的开高低收、日度的开高低收、逐笔数据、北上资金等)、分析师数据（盈利预测评级、Eps 预测等）、行业特殊数据(偏消费领域采用电商平台销量、售价、点击率数据等)、中观数据等，基于上述数据刻画各类因子运用于模型中预测股票的超额收益。

中证 1000 指数成分标的比较分散，各类因子在模型中的表现均较为优秀，各类因子在模型中的占比会随市场表现而动态调整。

简言之，就是采用多因子 Alpha 模型预测股票超额收益，结合风险模型对组合进行风险预测，并通过组合优化器实现风险约束下的收益最大化。

Q3：为什么选择长信量化团队？

长信量化团队目前成员13人，均为硕士及以上学历，专业背景涵盖金融工程、数学、计算机等，具有丰富的量化投资模型研发、风险与绩效评估、指数工具研究等相关从业经历，平均从业年限 7.2 年。

长信基金在新能源、军工、医药、电子、消费等行业量化深耕多年，业绩亮眼，行业量化＋行业轮动有效反哺宽基增强。

长信量化属于较早利用机器学习模型进行量价因子研究的团队，长期积淀功底深厚，目前拥有 600+Alpha 因子，且因子时效性强，能够综合运用前瞻数据、同步数据预测财报数据，及时捕捉信息。

长信量化团队成立于 2008 年，是为数不多有着较长历史沉淀和积累的公募量化团队。

Q4：本基金的拟任基金经理是谁？

拟任基金经理左金保

长信基金总经理助理、量化体系负责人、投资决策委员会执行委员

武汉大学金融工程研究生毕业

13 年从业经验，8 年投资经验

深耕量化研究领域十余年、中低频量化投研积累深厚

投资框架：基于多因子框架模型的量化投资，力求因子评判体系的可解释、可持续、可验证

Q5：基金经理的过往管理业绩如何？

左金保在管的长信量化中小盘股票业绩亮眼，近三年、近五年、成立以来回报分别达52.82%、40.74%、78.37%。

数据来源：基金 2022 年四季度报告，截至 2022/12/31。剔除其已卸任及清算的产品，长信中证科创创业 50 指数增强、长信量化中小盘股票、长信量化多策略股票、长信低碳环保量化股票为左金保目前管理的股票型基金。长信量化中小盘股票成立时间为 2015/02/04，左金保任职时间为 2015/03/14，长信量化中小盘股票成立以来收益率和同期业绩比较基准收益率为 78.37%/17.63%，2018/2019/2020/2021/2022 的年度收益率及同期业绩比较基准收益率分别为：-31.31%/-23.77%、34.07%/24.95%、47.06%/21.84%、30.88%/9.34%、-20.60%/-15.79%。长信量化多策略股票 A 成立时间为 2015/07/14，左金保任职时间为 2018/08/31，长信量化多策略股票 A 成 立 以 来 收 益 率 和 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 57.26%/-20.85% ，2018/2019/2020/2021/2022 的年度收益率及同期业绩比较基准收益率分别为：-25.82%/-29.12%、35.89%/29.52%、51.63%/22.46%、4.69%/-4.74%、-21.18%/-15.36%。长信量化多策略股票 C 增设时间为 2017/07/20，左金保任职时间为 2018/08/31，长信量化多策略股票 C 增设以来收益率和同期业绩比较基准收益率为 26.25%/-7.03%。 2018/2019/2020/2021/2022 的年度收益率及同期业绩比较基准收益率分别为：-26.51%/-29.12%、34.21%/29.52%、50.90%/22.46%、4.25%/-4.74%、-21.50%/-15.36%。长信低碳环保量化股票 A 成立时间为2017/11/09，左金保任职时间为 2017/11/09。长信低碳环保量化股票 A 成立以来收益率和同期业绩比较基准收益率为 95.15%/16.23%，2018/2019/2020/2021/2022 的年度收益率及同期业绩比较基准收益率为：-23.95%/-31.74%、24.74%/16.23%、102.35%/42.01%、43.48%/35.93%、-27.57%/-19.96%。长信低碳环保量化股票 C 增设时间为 2021/08/12，左金保自增设之日起管理，长信低碳环保量化股票C增设以来收益率和同期业绩比较基准收益率为-29.66%/-16.72%，2022 的年度收益率及同期业绩比较基准收益率为：-27.87%/-19.96% 。管理长信低碳环保量化股票 A/C 的还有基金经理姚奕帆，姚奕帆任职时间为 2022/01/28。长信中证科创创业 50指数增强成立时间为 2022/12/13，左金保任职时间为 2022/12/13 ，与左金保共同管理长信中证科创创业 50 指数增强的还有姚奕帆，任职日期为 2023/01/31，长信中证科创创业 50 指数增强成立未满 6 个月，不做业绩宣传。

Q6：中证 1000 指数有哪些特征？

中证 1000 指数是由全部 A 股剔除中证 800 指数成分股后，剩余规模偏小、且流动性较好的 1000 只证券组成的指数样本，与沪深 300 和中证 500 等指数形成互补，综合反映了中国 A 股市场内中小市值公司的股票价格表现，具有典型的小盘成长风格。

1．行业分布均衡：指数覆盖全部 31 个申万一级行业，是均衡布局各细分领域的较好工具。

2．新经济产业覆盖全：指数前三大行业为医药生物（12.36%）、电子（9.48%）、电力设备（9.03%），行业结构偏向新经济和高端制造领域。

3．“小而专精”特征突出：指数成分股现有 219 家专精特新企业，占比达 22%，高于同期的沪深 300 和中证 500。这些企业通常具有较强的创新能力和较高的市占率，逐渐成为推动我国产业升级和经济高质量发展的中坚力量。

Q7：为什么看好中证 1000 指数？

1．指数活力强：中证 1000 指数自指数基日起上涨达 592.47%，年化收益达 15.99%，今年以来上涨 9.13%。基日以来年化波动率为 31.76%，高增长、高弹性、高波动的“三高”特征显著，更富活力，利于获取超额收益。

2．估值处于历史低位：指数当前市盈率 30.71，历史 14.35%分位，估值成长空间较大，安全边际较高，投资性价比凸显。

3．小盘行情有望延续：回顾历史，2013 年以来大小盘风格有过两轮的周期切换，2013-2016年小盘风格明显占优；2017 年-2021 年 2 月，大盘风格明显占优；此后小盘风格再次占优。此轮小盘风格与上轮的宏观环境存在许多相似之处，首先宏观经济同处于下行周期，政策大力鼓励专精特新、高端制造等产业。其次货币环境较为宽松，最后小盘指数的估值都处在较低位置。所以小盘行情有望继续延续。

4．走势相对独立:大小盘走势相对独立，投资中证 1000 指数有利于实现分散化投资价值，震荡市下，相对均衡地配置大小盘，可以有效减弱风格轮动引起的净值波动。

5.经济复苏政策向好：疫后经济复苏时期，小市值企业具有“船小好调头”的特点，有望凭借更加灵活的经营能力拓展市场空间，从而更好地体现其业绩反弹能力，同时国家政策利好，民营企业信用环境逐渐改善，指数未来可期。

Q8：什么是指数增强型基金？指数增强型基金具有哪些优势？

所谓指数增强型基金，是指基金经理在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争使得投资收益能够跟踪并适度超越基准指数的一类基金。其本质是在指数的收益之上，进一步挖掘和放大其中的收益。

Q9：长信中证 1000 指数增强型证券投资基金的费率结构是什么？

风险揭示书

尊敬的投资者：

基金有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，长信基金管理有限责任公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

长信中证 1000 指数增强型证券投资基金、长信中证科创创业 50 指数增强型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金投资范围包含港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券 场投资所面临的特别投资风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长信基金管理有限责任公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、长信中证 1000 指数增强型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信中证科创创业 50 指数增强型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金由长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【 网页链接 】和基金管理人网站【 网页链接 】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

$长信中证1000指数增强C(OTCFUND|018014)$

$长信中证1000指数增强A(OTCFUND|018013)$

$中证1000(SH000852)$