后台有小伙伴问“分散化投资的基金汇总”。

之前零零星星写过几个，

比如沈楠，

他管的交银主题优选持仓就很分散，单一行业仓位基本不会超过20%。

业绩也超好，沈楠任内基金涨了184.85%，年化收益14.15%，同类排名前4%。最大回撤是22.2%，也大幅跑赢沪深300和同类平均。

还有之前写过的嘉实研究阿尔法，

持仓更分散，也更均衡，基本复制了偏股混合型基金指数的走势，最近关注的人也挺多。

但确实，没汇总过“分散化投资”的基金经理，今天就来汇总一波~~

怎么汇总呢？

先想办法把这些基金经理找出来，

懒猫是这样想的，

为什么想找分散化投资的基金经理呢？

可能是被集中式投资的大开大合搞怕了，想着分散化投资的基金经理波动会小些，能带来更好的持有体验。

如果是这样的话，对基金经理的要求就要很严格。

首先，投资时间要长吧，起码超过5年，基金经理任职日期在2018年3月31日之前。

其次，在他任内，仓位始终要很分散。懒猫拍脑袋定义这个分散是“单一行业仓位始终不超过25%”。

最后，我们的目的是降低波动、回撤，不能太过牺牲收益。要求基金过去5年的收益、回撤均跑赢同行。过去5年，偏股混合型基金指数涨了52.94%，最大回撤是30.19%。

所以，最终的筛选条件是这样的：

基金是主动权益基金（普通股票型+偏股混合型+平衡混合型+灵活配置型）；

基金经理任职日期在2018年3月31日之前；

过去5年，单一行业仓位始终不超过25%；

过去5年，基金收益超过60%，最大回撤不超过30%。

符合条件的基金还是挺多，剔除了一些不太适合的后，还有41只，由33位基金经理管理（只算排名第一的基金经理）。

为了更清晰的展示他们持仓的分散程度，懒猫把单一行业仓位超过15%的用红色阴影部分标出来了。

（1）最分散的有5只基金，

国投瑞银瑞利（綦缚鹏）、海富通收益增长（周雪军）、嘉实量化精选（刘斌、龙昌伦）、嘉实研究阿尔法（张露、肖觅）、南方中小盘成长（吴剑毅）。

2018年以来，第一大行业仓位从没超过15%。

这里面，嘉实量化精选就不说了，量化基金。

嘉实研究阿尔法也说过了，确实做到了极致分散。

和它同样分散的还有国投瑞银瑞利（綦缚鹏）、海富通收益增长（周雪军）、南方中小盘成长（吴剑毅）。

不过这3只基金的收益明显好于嘉实研究阿尔法，过去5年的收益都在100%以上，也都是机构重仓基金。

特别是吴剑毅，之前没被机构挖掘出来，但去年下半年被挖掘出来了，机构持有比例一下子涨到了36.65%。

投资理念上，

綦缚鹏把他的投资理念浓缩为“追求收益优先，兼顾相对收益，不跑输市场，主动管理回撤”。

周雪军说：“我不希望组合呈现过于极致的特点，毕竟A股市场的风格切换很快，过去几年其实每一年的风格和表现最好的行业都不太一样”。

吴剑毅则认为，“资管行业管理的是客户的钱，要给到客户比较好的持有体验，才能长期陪伴我们走下去”。

不管理念、还是实际操作上，都是极致分散风格。

（2）还有7只基金也做到了极致分散，

圆信永丰优加生活（范妍）、交银主题优选（沈楠）、圆信永丰优享生活（范妍）、金元顺安元启（缪玮彬）、国富策略回报（王晓宁）、圆信永丰优悦生活（范妍）、南方核心竞争（卢玉珊），

2018年以来，最大行业仓位只有一次超过15%。

而且业绩竟然也还不错，范妍、沈楠、卢玉珊的业绩都不错，都超过了100%，缪玮彬管的“金元顺安元启”过去5年涨了258.2%，最大回撤只有14.4%，被称为一代神基。

（3）还有几位“双十基金经理”也在里面：徐荔蓉、王健（中欧）、程琨（广发）、王克玉、曹名长、王莜苓（工银瑞信）...

1）王克玉

王克玉是TMT出身，2013年中小创牛市中还曾拿过全市场第2。

但他本身是一个风险厌恶者，希望组合呈现出比较稳定的中长期超额收益，给持有人带来良好的体验，所以就选择了均衡配置。

体现在持仓上，他的仓位会像电子、消费、医药、新能源等赛道倾斜，但并不重仓，还会持有一些银行、地产仓位对冲。

过去5年，泓德优势领航的收益是92.2%，最大回撤是28.7%。

这只基金也在2017-2022年，连续6年同类排名前50%。

2）王健

王健是“双十基金经理”，从业12年，年化收益率14.48%。

之所以取得这样的成绩，王健说：“一开始就想好了投资是一次长跑，守住自己的底线，不要在长跑中掉队“。

她的投资方法是，不在单一行业上集中过多仓位，也不完全偏重某一类风格，在市值上也没有什么偏好，希望实现在不同风格下的较低回撤。

表现在持仓上，始终很均衡，但会阶段性的向某个行业倾斜，但也不会买太多。

最后和小伙伴汇报下晨星奖，

终于开奖了。

工银创新动力（杨鑫鑫）、广发睿毅领先（林英睿）拿下了股票和混合型奖。

几个（偏）债类奖被富国稳健增强债券（俞晓斌）、招商产业债（马龙）、工银纯债（张略钊、谷衡）拿下。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

@天天精华君

$易方达科瑞混合(OTCFUND|003293)$$南方转型增长混合A(OTCFUND|001667)$$海富通改革驱动混合(OTCFUND|519133)$