正逢周末，A股市场也未能给个好的表现，截至到今天沪指连跌三天，今天收跌0.62%，三大股指中深成指跌0.82%，创业板也跟跌1.16%，两市成交量7258亿元，北上资金净卖出50.97亿，市场的缩量表现难道是为了未来憋个大招吧。

我们回想前期，全面注册制落地的时候再结合市场稳基础的需要，主力资金逐渐形成了一个清晰的主线逻辑，当时蓝筹股得到厚爱，一时风光无量，但是究竟是一时，很快外围市场加息气氛再燃，持续进场的外围资金很快感觉到了明显的压力，进入A股市场的步伐也有所放慢，甚至开始结束净买入的态势，这就是一个明显的“收窄信号”。

那么内资也因为3月份之前难能有大动作，因此市场的主线风格又被冲淡了，市场快速的转向小盘股，炒题材的风格，只是这次题材风暴还是有点路数，市场围绕着计算机设备，软件开发，半导体等主题展开圈粉的浪潮。

题材总是炒，但是今天有所不同，因为面临高强度的外围市场的竞争压力，国内市场重点强调“铸魂”突破，尤其是在国产替代上要提速增效，一方面数据要素上地方政策高频落地，多个领域先近的城市先行先试，快车道特征明显；另一方面，在面对ChatGPT的横空出世的压力，国内行业也不敢怠慢，至少在气氛上“强点战略高点”的味道已经有了，资本市场自然会结合口号上与落地上的实操来追随这样的投资机会。

从盘面来看，计算机板块午后获得资金回流，ChatGPT概念也夺回主动权，多只概念个股触及涨停，东数西算概念也有不俗的表现， 我们讲概念会有不同，但内核和关系是紧密相关的，从形势紧迫度来看，后期政策和资金的支撑仍然可能会有不小的连续呵护动作，而小盘股，题材类，围绕着“国产替代”主题将很可能成为未来市场的逆生长的“东方亮主题”。

整体来看，ChatGPT概念，东数西算概念、计算机设备主题，软件开发主题、半导体主题等等有共同的部分，我们可以围绕着共同的部分来寻找最大公约数，在布局基金的方向上可以轻松不少，总之，如果市场转向小盘股，题材股的切换，那么，逆生长的主题机会不排除是能够抗大盘下跌的机会，这一点不妨抓住看看。

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