本周是春节后第一个交易周,市场情况有所变化,需要重点关注。
首先,最直观是行情层面,短期走弱。前四个交易日勉强收红,到了周五量变引起质变,各指数普跌。
其次,资金层面,节前猛干白马股的北向资金,节后净流入减缓,最终到了周五转为净流出,结束了今年以来连续17个交易日净流入的状态。北向一方面在卖出获利了结,另一方面买入上也在收缩战线,对宁德时代、隆基绿能、贵州茅台等标的买入更加集中。
最后,大小票风格也有扭转。本周小票较强,沪深300、中证1000、国证2000的表现分别为-0.95%、2.79%、3.77%,而节前它们今年以来的表现为8.00%、7.25%、6.61%,大小盘转换明显。
那么,接下来该如何操作呢?
取决于上述三个变化是短期的波动还是稍长一点的趋势,如果从一季度的时间维度看,我认为这周行情的走弱只是短期的波动,而北向弱内资强、大票弱小票强的状态将持续下去。
首先说周五的下跌属于正常的波动,上涨多了回调一天不值得大惊小怪。回顾2019年牛市第一季度的走势,非常巧合的是,当时也是节后第一周的周五,市场出现回调,但之后行情继续上涨,并且涨幅扩大。
其次,节后内资开始干活,节前北上主导市场节奏的情况将不复存在,其影响力顶多集中在固定的几个白马股当中,其他大多数的机会还将取决于内资的动作,行业表现也将有所变化,2019年也出现了类似的情况。
第三,大票弱小票强的行情也将持续。每次反弹权重先搭台,题材在唱戏的套路始终不变。这一次,如果公募基金的发行量不出现巨量增幅的话,那么还是存量博弈市场。指数现在接近3300点,后续顶多到3500点,大票施展的空间并不大。反观各类小票。很多还未启动,其中机会不少,资金不是,推小票的效率更高,为什么还费劲干大票呢?
基于以上判断,我对自己的基金投资做了调仓。节前我的资产分布当中,食品饮料的占比最大,主要是招商白酒和易方达蓝筹中的白酒仓位贡献的。
这周我减仓了一半,转换到了华安纳斯达克100ETF,华夏智胜先锋,万家自主创新三个基金当中。这三个基金,一个是美股,一个是量化,一个是信创,看好这三个方向的表现,他们相关度也不高,期待后续能有不错的收获。
注:信创这个领域我也是才开始看,还有哪些优质的基金,欢迎多多交流。
$华安纳斯达克100ETF联接(QDII)C(OTCFUND|014978)$
$华夏智胜先锋股票(LOF)A(OTCFUND|501219)$
$万家自主创新混合C(OTCFUND|008121)$
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(来源:超基侠的财富号 2023-02-04 20:29) [点击查看原文]