节后归来，不少用户在关心各基金最新披露的四季报，想要从中探寻一些投资思路和方向。

近来，由我管理的万家新机遇龙头、万家新机遇成长等基金也公布了2022年第四季度报告。今天，就在这里和大家重点聊一聊我对于市场的看法及运作思路。

四季度末我对权益市场的观点发生了变化，变得相对乐观。相信老用户可能都比较清楚了，从2021年底以来一年时间我都较为谨慎，主要判断经济处于滞涨象限。我密切跟踪四个市场的变量因素，房地产能否软着陆、疫情负面影响是否过去、美联储加息节奏和二十大带来的市场风险偏好。原本对房地产相对悲观，而其他三个变量模糊中性，因此较为谨慎。

在12月初，国家在疫情政策和房地产政策上都出现了重大转变，因此我管理的产品也适当提高了仓位，未来一年预计会把仓位中枢提升到80%以上。预计明年市场指数整体中性偏乐观，但考虑到依然是弱现实强预期，依然会有较大的波动，但至少波段性机会和结构性机会明显强于今年。

目前主要关注的方向包括：一是针对能源缺口依然存在配置新旧能源（煤炭、风光储），二是针对疫情政策调整，配置新冠医药及代表经济复苏的消费、汽车、化工及周期；三是针对高端制造配置电子军工中一些阿尔法个股标的。

$万家新机遇成长一年持有期混合发(OTCFUND013961)$$万家新机遇成长一年持有期混合发(OTCFUND013960)$$万家新机遇龙头企业混合C(OTCFUND014260)$