2022年10月11日沪深300指数3727.69,PE为11.05,近10年百分位25.43%
2022年10月11日沪深300股债利差为6.29%,近7年百分位97.76%。
证券日报头条“我国经济基本面稳定向好 A股估值已被低估”,央行“坚决抑制汇率大起大落,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。”今天上头频频发声,市场有所稳定,不过成交领只有5600多亿,向上动能依然不足。
最近港股惨无人道,又是一波四连跌。恒生指数跌2.23%,科技指数跌3.55%,报收3271.21点。买了中概的小伙伴要控制好心态,我从21年9月开始买中概,现在躺平了,哈哈。
我统计了2006至今的股债利差走势,点击链接查看:2006-2022沪深300股债利差走势图,看股债利差怎样判断股市点位高低?
从2006年至今,当股债利差>6%时,基本是股市底部区域,可以加大权益资产的配置(除了2012-2014年超长的熊市周期,股债利差达到7%-8%);当股债利差<3%时,股市处于偏高区域,需要逐步减少权益资产,买入债券更好。
注:有人说沪深300只包含股市的小部分股票,能代表整个市场吗?其实你用全A指数去分析,股债利差的走势图和沪深300几乎是一样的,只是数值不一样而已。
永远记住,任何指标都只是模糊的正确,我们永远只能判断一个区间,而无法抓住精确的点位。
我的实盘组合:
宽基指数定投组合:近3年年化收益率16%,回撤只有-23%,超出同期沪深300收益72%
父母养老组合:构建年化收益率6%,回撤和波动1%的长债组合,给他们稳稳的幸福
老婆固收组合:精选低回撤低波动稳健型固收+,年化收益7.7%,回撤和波动均小于3
(来源:老秦投资笔记的财富号 2022-10-11 19:13) [点击查看原文]