今年以来,市场震荡不断,这让不少投资人都感到了焦虑。不过越是如此,我们就越是需要坚持,往往成功与否就差那一点坚持。
先亮结论:当下正是基金投资的好时机!
接下去,就让小诺来给各位展示以下这几组干货数据,以此来证明:当前市场已具备较高的性价比了。
看完后,相信您也会信心满满哟~
估值
估值反映了指数在历史区间内的价格高低情况,简单说来就是可以衡量一个指数是便宜还是贵了,常用的指标有市净率(PB)百分位和市盈率(PE)百分位,此处我们选用市净率百分位。
如下图所示,我们可以看到近10年市场牛熊转折点与市场整体市净率百分位高度相关,2014年、2018年市场低估时,正是投资的良机。最新数据显示近10年市净率百分位已经降至14.99%,意味着投资性价比较高,长期来看或许投资机会较好。
数据来源:Wind。沪深300指数代码:000300.SH。
时间区间:2012/5/17-2022/5/16
投资TIPs1
参考相关指数估值百分位,可以让基金投资事半功倍。
新发基金规模
2022年开年以来,市场表现较为弱势。受此影响,基金发行也遇到了寒冬。如下图所示,最近数据显示2022年4月新发权益基金规模仅为17亿份,不足2021年2月最高点的1%(超2000亿份)。
我们回看历史,2015年、2018年同样遇到过基金发行遇冷的情况,当时正好是不错的建仓机会。拉长时间看,后市均出现了不错的上涨行情。可见当新发基金遇冷时,往往代表市场相对低位,长期投资的性价比提升。
数据来源:Wind。
指数为偏股型基金指数,指数代码:885001.WI。
时间区间:2012/1/1至2022/4/31。
投资TIPs2
新发基金遇冷期,我们应该贪婪一点,往往代表市场机会或将来临。
股债利差
如下图所示,当前数据显示股债利差值为5.64%,与2016年、2018年历史指数低点同期的股债利差数值较为接近,可见目前或许是买入股票资产不错的时机,权益类资产的投资性价比已经非常高,投资者可以逢低逐步加大权益类资产配置,静待市场回暖的收益。
数据来源:Wind。沪深300指数代码:000300.SH。
时间区间:2012/4/1-2022/5/16。
投资TIPs3
股债利差=股票指数市盈率倒数-10年期国债收益率,股债利差越大,代表股票相对债券的性价比越高。
最大回调情况
从2015年开始,市场共出现了三次较为明显的波动,2021年至今即为第三次。从前两次的调整幅度和调整时间来看,无论是主流的宽基指数——沪深300指数还是主流的偏股型基金代表指数——偏股型基金指数,在本次调整的幅度和时间已经超过了2018年,仅仅调整幅度上略低于2015年至2016年,但是回调时间已经远超过前两次。可见,从调整空间、调整时间看,市场或许已经有了较高的安全边际,后市可能值得期待。
数据来源:WInd。沪深300指数代码:00300.SH。
偏股型基金指数代码:885001.Wi。时间区间:2015年至今。
总结:
如前文所说的,五大指标证明当前的市场投资性价比较高。因此,我们应该在此抓住机会,逢低布局,看得长远些,这样才能在投资的长河中,努力实现财富的增长和积累。投资成功的核心是当机会来临的时候,要更好地把握住!
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(来源:诺德基金的财富号 2022-05-18 16:19) [点击查看原文]