连续的大跌之后，市场今天终于迎来反弹，盘面活跃度明显上升，个股涨多跌少，涨停股较前期有明显增加。风电板块继续领涨大市，消费股受产品提价而全线走强，如白酒、饮料。跌幅居前的多数是周期板块，如煤炭、锂矿、铁矿石、石油、钢铁等。另外，医药板块也表现较差。

消息面上，福建省漳州市近日提出50GW海上风电大基地开发方案，用海8000多平方公里，年发电时间4000小时，整体投资金额超过1万亿元。

另据了解，全球风能理事会预测，今年内，中国海上风电装机总量很可能将超过英国，成为全球海上风电装机容量最大的国家。

最新数据显示，今年三季度全国海上风电新增并网167万千瓦，同比增长227%。截至9月底，累计并网装机达到1319万千瓦，同比增长75.7%。海上风电占全部风电装机的比重达到4.4%，与去年同期相比提升1个百分点。

机构预计，在风光大基地、海上风电平价、老旧风场改造等因素推动下，风电零部件和整机企业需求将迎来较快增长。这是近来风口转向风电的主要原因，其他新能源如锂电池、光伏则因上游涨价，近期或难有较好的表现。

新能源车今日也表现较好，主要是因为特斯拉续创新高，引领美股新能车概念冲高。国内市场方面，比亚迪官方发布销量数据显示，10月份新能源汽车销售超过8万辆，同比大涨超200%。

而且汽车芯片未来或将有所缓解，所以新能源车产业链中下游的机会有望增加，并且之前调整已经较久，资金或将从上游回到中下游。

另外，隔夜海外金融市场并不平静。欧美股市普遍上扬，而美元指数出现了跳水，不过今日亚盘又加到了94上方。但商品就没那么幸运了，两油跌回80美元附近，基本金属普遍收跌，黄金下跌近20美元，收在1770美元。

消息面上，美联储表示，将从11月开始削减每月债券购买规模，计划在2022年结束缩减行动，但仍坚持认为，高通胀将被证明是“暂时的”，很可能不需要快速加息。

不过，虽然宣布将把每月1200亿美元的公债和抵押贷款支持证券(MBS)购买规模缩减150亿美元，但在何时可能通过升息开始下一阶段的政策“正常化”方面，美联储三缄其口。鲍威尔表示，宣布开始减少购债后，官员们在加息方面可能会保持耐心，但如果通胀形势发展到需采取行动，美联储也不会退缩。

美联储的缩表我们之前就有预期，就是对美股的影响非常有限，因为只要美联储仍在放水，那么美股还将继续上涨，而对于黄金则因为情绪发生了改变，所以一旦开始缩减购债规模，那么黄金将陷入震荡。

原油昨夜的大跌更多是因为供需消息的影响，在西方国家益发担心伊朗的核子发展之际，伊朗最高核谈判代表周三表示，将于11月29日重新展开恢复2015年伊朗核协议的谈判。而且原油库存在截至10月29日的一周内增加329万桶，至4.341亿桶，大超市场预期。这部分是由于美国原油总产量每天增加20万桶至1150万桶，另外美国从其战略储备中释放了大约170万桶，这也是整体商业库存增加的部分原因。

整体来看，原油后期继续大涨的可能性在下降，而且主要原油消费国开始对中东施压，所以后期油价可能会有所回落。另外，其他大宗商品也开始下跌，特别是能源类，这将对中下游的制造业构成利好。

国内流动性方面，虽然存在一些因素的“扰动”，但总体来看，目前并不存在明显的资金缺口。市场表现也很平稳，上海银行间短期同业拆放利率(Shibor)全线回调，隔夜Shibor下跌12.6个基点；7天Shibor下跌4.8个基点；14天Shibor下跌1.9个基点。银行间回购品种也多处于回调状态，DR007下跌4.23基点报2.116，低于政策利率水平。上交所1天国债逆回购利率(GC001)下降2.1。

从央行近期加大逆回购投放量，以及等量续作MLF来看，尽管年内降准概率降低，但央行“将综合运用多种货币政策工具保持流动性合理充裕”。对于公开市场操作集中到期带来的阶段性流动性压力，央行可能采取部分续作的方式进行平滑，实现平稳过渡。

另一方面，临近年末，财政支出开始放量，结合季节性与财政收支预算，预计11月12月财政收支差额将分别向银行间市场释放18889亿元与38052亿元，可完全覆盖今年剩余的政府债券净融资影响。总体来说，在财政发力的背景下，11、12月流动性压力不大。

对于投资者而言，我们建议继续关注新能源主题基金，但近期如持有较多锂矿的则可能不会有太好的表现，因为上游周期品种的大跌，也对锂矿构成偏负面的影响。

消费主题基金可适当的关注，主要是受益产品涨价，但持续性有多久，还很难判断，后期需要关注双十一等消费数据。

中游制造行业中，持有汽车行业、工业母机、半导体等高端制造主题基金也可适当的关注，主要是基于对上游产品涨价动力减弱的预期。

（来源：玩赚财富的财富号 2021-11-04 17:54） [点击查看原文]