投资10月末，上市公司三季度报披露完毕，备受瞩目的光伏龙头也交出了自己的成绩单，相较于外界对行业的高预期来说，整体业绩不算特别理想。

(数据来源东财，截止2021/10/31)

但市场对这份答卷还是给了不错的分数，主要体现在股价上， 隆基股份 、 迈为股份 、 晶澳科技 在10月最后一个交易日大涨，并创下收盘价历史新高，并带动 光伏产业 指数逼近历史高点。

跟踪中证光伏产业指数的基金场内外已有不少产品，其中目前热度颇高的场外首只光伏基金是天弘中证光伏产业指数C，最新规模超过百亿，超200万用户自选关注，从年初发行至今多次上榜周榜，今年涨幅超50%。

光伏业绩低于预期，但走势依然表现强势，个人觉得主要是以下几点因素催化。

1、缺电缓解，产能保障，上游降价

三季度不少地方面临限电限产，光伏作为高端制造业也不例外，但在国庆之后，这个问题迎来较大的改善，领导正努力确保主要电力供应区的火电全开。电力充足，产能得到保证，主要材料工业硅报价走低，光伏上游降价，利好的正是隆基、晶澳等下游制造商。

2、出口海外环境修复

主要是和最大交易国之间的关系修复，这点就不展开说啦，从四季度开始应该能明显感觉到。另外，出口主要成本的海运费也有很大程度的松动，最直观的数据是“波罗的海指数”，这个指数越高海运价格越贵，目前已经连续三周下跌。海运成本下降，这有利于光伏出口，而中国在光伏全产业链上不管是价格还是技术，本身具备竞争优势。

3、全球需求共振中

比如近期推出的“风光大基地”项目，这里的光就是“光伏”，这一个项目大约装机400GW，是今年全国总装机量5倍。

另外像分布式光伏发电，即“光伏屋顶”计划也在各个地方启动，而美也提出屋顶项目大增长计划，欧洲那边的德国甚至提出要完全放弃煤电和核电，那么可替代能源中，光伏发电将成为重要选项。

4、政策Buff加持

碳中和已经是“地球村”共识，“双碳"指标非常硬，政策上的利好加持。10月26日，印发《2030年前碳达峰行动方案》，再次强调全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，推进创新“光伏+”模式。

总的来说，光伏之前上游价格上涨，海运价格贵等几个利空因素均得到改善，未来行业需求有保障，加上目前估值还不算太离谱，使得光伏在业绩整体不显著的情况下，依然被资金青睐。

目前光伏接近新高，如果要布局， 天弘中证光伏产业指数C (011103)， 0申购费率高抛低吸，不过很容易卖飞；长线持有适合 天弘中证光伏产业指数A (011102)，盈利或许更丰厚。

全球推进新能源，细分领域还包括锂电方向的 天弘中证新能源汽车指数A / 天弘中证新能源汽车指数C ，芯片方向的 天弘中证芯片产业指数A / 天弘中证芯片产业指数C ，几大赛道相辅相成。

天弘中证智能汽车主题指数C 、 天弘中证电子ETF联接C 、 天弘中证科创创业50指数C 和 天弘创业板ETF联接C 同样聚集高景气行业。

好啦，以上就是对光伏的分享，欢迎来评论区讨论，聊聊持有光伏基的高收益，聊聊买光伏基的感悟。投资有风险，养基需三思。

（来源：加仓根本停不下来的财富号 2021-11-02 12:48） [点击查看原文]