今天周期板块直接把大盘“带崩”了。
截止发文，除了消费板块，其余几乎全军覆没。

早很多天我就多次提醒远离周期股！尤其是三季度涨幅过高的煤炭、钢铁、化工等商品股。随着外部y情缓解，复工复产，供应端紧张态势有望缓解，涨价逻辑已不再那么确定。玩个股的朋友，要小心，千万别被周期股套住，一套就是好几年你受得了？

目前经济周期已经从通胀运行到滞涨，下一阶段即是经济下行的衰退期。
不过在最近发布的基金第三季度报告中可以看到，每个经理对于本轮滞涨与经济下行压力看法不同，对应的是对后续板块的看好方向也不一样。

有的经理看好低估值和股价低位的大金融，有些经理认为消费和医药经过大幅调整之后已经具备中期投资性价比，另外一些经理更愿意拥抱高景气度的新能源、双碳主题。

而对于我们来说，基金投资的难度更大了，既不能过分偏科，也不能过于分散。

这也是最近几天我在做的事情：

重组配置，组合做精简的同时依然做好防守均衡。要为新的一年做准备了。

从基本面和政策角度来看，过去五年以“50% 白酒+20%医药+10%互联网”作为组合底仓的“躺赢”资产配置结构难以持续。结构性行情在2022年还会持续演进。

尝试解读市场并尊重市场反馈是我投资方法的核心。基金投资，本质上是过程管理，需要做好细节且不断优化。

技术指标来看，大盘指数日级别拐头向下可能还要继续调整，但60分钟级别接近见底，可能明天会有反弹，但能否就此再次一路向上，恐怕没那么容易。

所以今天保守起见，不适合大量加仓。

定投组合正常执行定投，其他组合手痒就随便加点，能忍就继续等更好的加仓位置。

截止发文，北上资金还在买买买，这几天杠杆资金情绪也有所修复，可能这一轮回调也不会太深吧。

涨跌循环本来就是是股市常态，保持平和心，眼前的波动一切都是浮云。

注：个人思路仅作交流，不构成任何投资依据。

（来源：一库哥养基的财富号 2021-10-28 14:35） [点击查看原文]