今日市场资源端板块出现大幅下跌跟工信部副部长在第三届新能源车大会上的发言有很大关系。当然，资源端在过去两三个月已经涨得很多，尤其是整体跟新能源相关、有涨价驱动的那些个股表现都比较极致，因此当政府对版块有相关表态时，版块出现调整也是一个正常现象。

市场把该发言解读为碳酸锂或将进入集采时代，就像医药集采一样。但我们觉得对资源的集采难度比较大，因为现在80%的资源其实是来自于国外进口的，很难在国内推进集中采购。当然当下提倡这样的观点，可能与近期澳洲锂矿的拍卖出现明显的价格上涨可能有一定的关系。

从逻辑上去推演的话，假设通过一些行政手段，把碳酸锂这种资源价格压到一个相对比较低的位置，虽然短期需求确实得到保障，但是从资源开发这个角度来讲，企业的动力就会不足。所以，我们觉得价格的上行，更多还是供需所决定的。

从政府角度来讲，工信部的发声呼吁可能更重要的是想要加快资源禀赋相对较好的区域的资源开发力度，这样才能对资源的中远期供应的提供一定保障与支持。在这种背景下，我们认为资源禀赋较好，开采条件和开发条件相对比较好的区域或者上市公司，可能在经过这个调整以后，它们的投资机会可能更会凸显。

（来源：中信保诚基金孙浩中的财富号 2021-09-16 18:04） [点击查看原文]