大家好，我看讨论区里有很多持有人关心我过去这段时间都做了哪些调仓，并且在问后续的管理思路。

正好这两天是披露第二季度报告的关口，我就趁此机会来跟大家简单聊一下当前我管理的3只基金的调仓思路以及持仓逻辑。

我当前在管3只分别是泰达宏利转型机遇、泰达宏利高研发6个月持有期、泰达宏利成长混合。

针对这3只基金，我们在过去的一段时间主要做了两件事：

【1】坚持配置新能源车产业的中游制造业

【2】增加光伏配置

为什么这样做呢？下面我简单聊一下我的逻辑供大家参考。

【1】坚持配置新能源车产业的中游制造业

因为结合产业调研，我们认为下半年开始芯片瓶颈和中游材料产能瓶颈逐渐消除，潜在新能源车消费需求会真正释放，四季度旺季数据有望创历史新高。

同时今年的三季报是第一个消除了低基数影响的报表，只有真正需求高增长的行业才能在行业比较中脱颖而出，而新能源车无疑是过去一年需求增长最快的终端产品，所以我们认为新能源车行业的三季报将有望鹤立鸡群。

结合优秀的报表、增速和销售数据，我们有望在三季报披露期迎来明年成长预期的再一次上调。

【2】增加光伏配置

我们判断明年光伏行业确定性反转，有望迎来量利齐升。

今年硅料价格超预期的上涨影响到了装机需求。而根据我们的调研，我们认为今年四季度、明年一季度行业将迎来硅料产能的释放，硅料价格有望下行，进而导致组件价格下行刺激装机需求，导致明年装机量的同比高增长。同时产业链利润重新分配，包括组件、胶膜、支架、逆变器、玻璃等都将迎来盈利能力的提升。

接下来，我的这3只基金将继续坚投资景气行业龙头的投资理念，我也会不断扩展自己的能力圈，通过学习不断提炼和总结长期适用的投资方法，力争为基金持有人创造持续回报。

以上就是对过去一段时间基金运作情况的介绍，同时非常感谢大家对我的信任与支持。更详细的半年总结，可以关注【泰达宏利基金财富号】，我的同事后续会给大家做更多数据方面的解读。

风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资意见或建议。基金投资有风险，在进行投资前请参阅基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。本资料非基金宣传推介材料，不作为任何投资建议或保证，以及法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金有风险，投资需谨慎。

（来源：泰达宏利基金的财富号 2021-07-23 19:11） [点击查看原文]