鑫元聚鑫收益增强C债券型发起式证券投资基金

基金经理：曹建华

l 基金净值表现

l 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（图）

注：（1）本基金的合同生效日为2014年12月2日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。

（2）本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会并于2017年8月8日表决通过了《关于修改鑫元半年定期开放债券型证券投资基金基金合同等有关事项的议案》及《关于调整鑫元半年定期开放债券型证券投资基金赎回费的议案》。自该日起，本基金的业绩比较基准由“6个月定期存款利率（税后）”修改为“沪深300指数收益率10%+中债新综合全价指数收益率90%”。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。

（3）本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会并于2018年3月8日表决通过了《关于变更注册鑫元半年定期开放债券型证券投资基金的议案》，变更后的《鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金基金合同》自 2018 年4月11日起正式生效。自2018年4月11日起，本基金的业绩比较基准由“沪深300指数收益率10%+中债新综合全价指数收益率90%”修改为“沪深300指数收益率10%+中证全债指数收益率90%”。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。

l 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度十年国债收益率震荡下行。央行整体维持流动性宽松。地方债发行速度较慢。社融回落。银行资产配置压力较大。在多重因素作用之下，利率自4月至5月中旬出现下行， 5月中旬达到阶段低点。进入6月份之后，受市场情绪、经济数据等综合影响，利率出现一定上行。后续将保持对经济、政策、供需等方面的密切跟踪。

股票市场方面，分化显著。主板震荡上行。在高景气行业新能源车、光伏、半导体等带动下，创业板指创出2016年以来的新高。本季度，组合在上述板块配置比例偏低。

转债市场方面，跟随股票市场出现较为明显的行业分化。

本季度，债券维持偏低久期及杠杆，保持组合流动性。股票投资对组合收益造成一定拖累。

l 报告期末基金资产组合情况

债券占基金总资产的比例82.34%。其中主要投资于金融债券，占基金资产净值比例63.35%。

l 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细（图）

（来源：鑫元基金的财富号 2021-07-22 10:49） [点击查看原文]