创业板继续创新高,新能源、光伏、芯片一片大涨。
前一天还在大跌的板块,再次掀起了上涨热潮,热情比年初的白酒过之而无不及。
A股资产的演化,经历了银行、地产、家电、白酒、互联网,现在轮到新能源和芯片了。
如果你在这个市场呆了足够长时间,应该记得这一轮核心资产演化,新能源、芯片就是当年优质资产的导入期,所以,资本都不想落后。
结果就是,创业板估值到了80多倍,以历史的角度看,不算最高,但板块的估值溢价更明显了。
最近我在反思一件事。
人处在一个极端情绪的市场时,眼里是看不见其他的。
新能源和芯片的长期逻辑确实很好,短期内也比较硬,但实际上最迅猛的板块的波动也比较厉害。
这种情况,我买了几千块的证保基金,不多。
如果说银行和地产处在地底了,那么证券保险也到了地板。
撇开银地,投向证保,主要是解决目前配置的问题,对证券和保险的看法,我一直都没变,这俩的弹性空间我认为比银地要好。
证券和保险虽同处金融板块,但证券的逻辑和保险完全不一样,能起到一定的对冲作用。
另外,国泰转债的溢价率-41%,正股江苏国泰20个交易日涨了78%,飞上天了。
我看国泰转债要趁着正股的东风,赶紧上市,绝对堪比历史级的大肉签。
这是我的备用号:读财研习社Plus,大家可以关注下,我会盘中把发车的信息及时通过该号发布。
……
1. 法拉第未来(简称FF)终于要上市了
7月22日,法拉第未来将在纳斯达克挂牌上市。
这个公司大家应该都比较熟悉,现在一众火的新能源汽车品牌,在当年还不被大家所熟悉,而且电动汽车的方向并没有被市场认可。
FF起了个大早,赶了个晚集。
目前还没有看到量产车型,希望别继续让大家失望。
2. 宁德时代成公募基金第二大重仓股
第一大重仓股自然是茅台,得益于新能源在二季度大幅上涨,宁德时代受到公募抱团资金青睐。
而空调龙头格力,保险龙头平安,地产龙头保利早就被基金踢出了基金前50大重仓名单,确实比较惨。
上半年这些传统的大白马,股价一直跌跌不休,与机构资金抛弃他们,选择抱团更年轻的新能源有关。
说实话,新能源和芯片的估值都不低,就看谁是最后一根稻草。
3. 指数基金指引表
鉴于不少朋友咨询指数的追踪基金,对照指数将场内基金和场外基金进行了整理。
比较知名的指数,跟踪的基金数量多达十几只,选择的并不一定是规模最大的,而是基于业绩、费率、规模综合下来,我认为比较合适的。
第950期A股最全指数基金指引清单
指标说明:
1. 盈利收益率=1/PE*100%
2. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗暴计算)
3. 分位点:当前市盈率或市净率在历史数据中所处的位置(从发行计算)
4. -表示暂无或不适用数据
5. 周期指数分位点采用PB,已在估值表中标注
指数估值表说明:
1. 指数低估可能更低,高估可能更高,估值表仅供参考,非推荐;
2. 绿色为估值极度低估和低估区间,安全边际高,预期上涨概率大,具有极高投资价值;
3. 灰色为估值合理区间,适中,持有仓位继续观望等待,不买卖操作;
4. 红色为估值极度高估和高估区间,安全边际和投资潜在空间低,根据市场热度谨慎对待;
5. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油大类资产;
6. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;
7. 历史分位点估值区间分布:
极度低估:V<10%
低估:10≤V<30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
极度高估:V≥90
8. 部分指数采用绝对估值法,不适用以上指标。
(来源:读财研习社的财富号 2021-07-21 23:57) [点击查看原文]