五、四分位排名图

（仅作为举例，不作为推荐）

基金的四分位排名图描述了这只基金近一周、一月直至近三年的涨势，与同类平均及沪深300相比的涨幅，在同类基金中的排名等。

另外还有季度涨幅、年度涨幅都可以看到基金的涨幅。

（仅作为举例，不作为推荐）

如果一只基金从近5年到近1年在不同的业绩比较时期都处于优秀行列，则可以初步判断该基金是一只比较优秀的基金。

基金是适合长期投资的产品，基金定投也是长期的理财计划。所以在选择基金时，不能太关注它的短期波动、走势和收益，而要看它的长期收益情况，至少要看近三年甚至五年以上的。

基金成立时间长短、平均涨幅是否超越平均等，这些都是选择主动型基金投资所要注意的问题。对于被动型基金，如指数型基金则不需要考虑这些因素，因为被动型基金的收益与市场的行情关系密切，对基金经理和团队的要求没有主动型基金高。

六、基金投资风格箱

简单说就是基金的投资风格会影响基金的风险和收益。

“高风险高收益，低风险低收益”这在金融市场中是一个亘古不变的价值投资规律。

按照基金持有的股票市值不同，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘；

大盘风格：基金持仓中的大盘权重股（流通市值大约120亿元以上）居多。

大盘股的成长性不如小盘股，但风格较为平稳，投资收益也比较稳定，风险比较低；

中盘风格：基金持仓中的中盘股（流通市值介于45亿元至120亿元之间）居多。

中盘股的表现介于两者之间。

小盘风格：基金持仓中的小盘题材股（流通市值大约45亿元以下）居多。

小盘股的成长性好，潜在收益比较高，却常常伴随着高风险，波动比较高，可能暴涨也可能暴跌，高风险对应着高收益；

按照基金持有股票的价值－成长特性为基础，把基金投资股票的价值－成长风格定义为价值型、平衡型和成长型。

价值型：基金持仓中的股票多为价值型股票（价值型股票是指股价低于内在价值的公司），一般是一些业绩较好、利润稳定的公司的股票。

价值型的公司收益较为稳健，风险也比较低。

成长型：基金持仓中的股票多为成长型股票。成长型基金主要看中的是该公司未来主营业务和利润有无快速增长的可能。

成长型的公司收益比较大，但是潜在的风险可能更大。

平衡型：介于价值型和成长型之间的一种股票风格，较为中立。

如果一个基金的绝大部分资金都投资了大盘价值型投资标的，其中大盘价值型占据50%以上，其他类型的占比都不足10%。那么该基金的投资风格就是十分稳健。

与该基金投资风格相似的基金的典型代表是一些指数型基金，如上证50指数基金等。这种基金的抗跌性强，适合保守一点的投资者将其作为长期定投的目标。

值得注意的是，虽然基金风格箱代表了基金的投资风格，但是该风格箱并不是一成不变的，基金经理和基金团队会根据市场的动态和走势，对其进行实时调整和改变。

如：易方达中小盘混合，从名字上看是投资中小盘的，实际大部分是投资大盘的。

（仅作为举例，不作为推荐）

七 、解读基金招募说明书

基金招募说明书就好比是该基金产品的产品说明书，其对基金的申购和赎回费用，以及投资风格、业绩比较基准都有详细说明。

基金招募说明书一般在基金公告里面，投资者在投资之前，一定要认真浏览基金招募说明书，看清楚基金的具体内容，然后结合自身的风险承受能力进行综合判断。

基金招募说明书是投资人了解基金最基本也最重要的文件之一，是投资前的必读文件。

按照我国证监会和《证券投资基金法》的相关规定，基金发起人向投资者提供发起设立的基金招募说明书一般应载明如下内容：

基金的名称、类型、规模及管理机关批准的文号；

基金承销商名称及募集方式、募集时间、地点、价格、手续费；

最低和最高认购额度；

基金发起人、基金管理人、基金托管人的名称、法定地址；

基金的投资范围、投资政策及投资限制；

封闭式基金须说明基金存续时间及其期满后的清盘处理方法，开放式基金须说明基金的申购赎回程序、方法、时间、地点及价格的计算方法与给付方法；

基金管理人的管理费、业绩报酬和托管人的托管费等收费标准；

若基金招募失败，已募款项的处理方法。

基金的招募说明书一般长达几十页，导致非专业投资者不知如何择取其中最重要的信息。

其中，开放式基金在正式运作后，他的招募说明书每隔六个月还会更新一次，内容一般有基金管理人、托管人的情况，基金的投资方式与费用，基金的投资目标、收益与风险以及基金合同和基金托管协议的内容摘要等二十多项，其信息的更新量之大也让许多投资者难以适应。

然而，其实在很多网站和手机APP中已经对招募说明书中的详细信息进行了提取，下面以天天基金网为例进行说明。

1.业绩比较基准

值得注意的是，业绩比较基准这一指标，它揭示的是该只基金是以什么为标准进行盈利能力的比较。

业绩比较基准定得比较高的基金其预期收益比较高，但是也伴随着较高的风险，投资者在获取高收益的同时也承担着高风险的代价；

业绩比较基准定得比较低的基金其预期收益比较低，但是其风险也比较小，投资者在获取收益的同时不必付出较高的风险代价。

2.投资目标

“投资目标”一栏则明确指出该只基金的投资范围和目标，构成了约束力。

3.分红政策

基金的分红政策会影响基金的净值，不管是采取现金分红还是拆分的方式，基金的净值都会有所下降，但是对投资者的总资产却不会产生任何影响。对投资者而言，选择“红利再投资”的分红方式比较有利，可以利用复利的效应让资产的增值变得更快。

4.基金经理和过往业绩

基金经理人是投资者在阅读基金招募书时必须考察的一项。考察的内容包括基金管理人的专业背景、从业经验，以及在该基金的任职期间该基金的业绩表现等。

5.费用

投资者投资基金的费用一般可以分为两类：一为显性的费用，即投资者交易时自行额外负担的成本，主要有申购费、认购费、赎回费；二为隐含的费用，包括管理费和托管费及其他费用。

（来源：沐語读书的财富号 2021-07-04 23:03） [点击查看原文]